İş Bankası C Teknik Analizi

Hissede kısa vadeli yükselen hareketin sürdüğünü görmekteyiz. Ana destek noktası olarak bu hafta 5,50 seviyesi ön plana çıkmaktadır. Bu seviyenin üzerinde 5,70 ve 5,57 seviyeleri ara destek noktaları olarak izlenebilir.

İş Bankası Teknik Analizi

Hissede geçen hafta içinde 6,86 seviyesine kadar yaşanan yükselişin sonrasında başlayan geri çekilme hareketinin teknik açıdan sürdüğünü görmekteyiz. Ana destek noktası olarak 6,42 seviyesi izlenebilir. Hisse üzerinde hafta başından beri yoğunlaşan satışlarla aşırı satım bölgesine yönelen kısa vadeli göstergeler dikkate alındığında, 6,42 seviyesine yaklaştıkça satışların durulacağı, bu seviyenin üzerinden 7,00 seviyesindeki ana direnç bölgesine doğru yeni bir toparlanma hareketi içine girileceği söylenebilir. Dolayısıyla, 6,42 seviyesine stop loss koyup, hissede geri çekilme hareketi içinde pozisyon alınabileceğini düşünmekteyiz.

 

Alçalan hareketi içinde 6,42 seviyesindeki desteğin bozulması durumunda ise, hissede düşüş hareketinin daha uzun süreye yayılmasını, satış baskısının derinleşmeye başlamasını beklediğimizden, alınan pozisyonların kapatılmasını tavsiye etmekteyiz. Ara destek noktaları olarak 6,60, 6,54  ve 6,50 seviyeleri etkili olacaktır.

 

Hissenin hafta başından beri artan satış baskısından kurtulabilmesi, daha uzun süreli bir yükseliş hareketinin oluşabilmesi için ise 7,00 seviyelerinin aşılmasını önemli görmekteyiz. Bu seviyenin üzerinde, hedef olarak sırasıyla 7,18 seviyeleri ile 7,52 seviyeleri gösterilebilir.

 

Hissede yukarı ataklarda satış için de kısa vadeli pozisyonlarda 7,00 seviyelerine doğru hareketlenmelerin değerlendirilebileceği söylenebilir. Bu seviyenin aşılması halinde, orta vadeli pozisyonlarda satış için sırasıyla 7,18 ve 7,52 seviyeleri gözlenebilir.

İş Bankası Teknik Analizi

Hissede son dönemde yaşanan yoğun satışlarla 6,20 seviyelerine kadar yaşanan gevşemenin sonrasında başlayan toparlanma hareketinin sürdüğünü görmekteyiz. Kısa vadeli göstergelerin olumluya dönmeye başlayan sinyalleri ve geçen hafta yaşanan yukarı hareket ile hissenin üç haftadır etkili olan alçalan trend baskısından kurtulmuş olması dikkate alındığında, teknik açıdan 6,20 seviyesinden başlayan toparlanma hareketinin bu haftada süreceği, önümüzdeki süreçte ilk etapta ana direnç noktası olarak etkili olacak 6,74 seviyelerinin test edileceği söylenebilir. Ara direnç noktası olarak 6,62 seviyesi önemli bulunmaktadır.

 

Daha uzun süreye yükseliş hareketinin yayılmaya başlayabilmesi için 6,74 seviyelerinin aşılması önemli görülmektedir. Bu seviyenin üzerinde, ivme kazanmasını beklediğimiz yükselen hareket içinde hedef olarak sırasıyla 7,00-7,18 bandı ile 7,52 seviyeleri gösterilebilir.

 

Ana destek noktası olarak ise 6,20 seviyelerini takip etmekte, hisse üzerinde etkili olacak satışların da, geçen hafta olduğu gibi ilk etapta bu seviyeye yaklaştıkça durulacağını, 6,20 seviyesinin üzerinden yeni yukarı atakların yaşanabileceğini düşünmekteyiz. Bu nedenle, 6,20 seviyesine stop loss koyup, hissede geri çekilmelerde pozisyon alınmasını önermekteyiz. 6,38, 6,28 ve 6,24 seviyeleri ara destek noktaları olarak etkili olacaktır.

 

ISBANK - 4Q12 Earnings review: BUY

Good operating performance with a huge trading gain
Isbank reported TRY965m bank-only 4Q12 net profit (+41% q-q, +12% y-y), above our estimates mainly on higher than expected trading income. FY12 net profit came in at TRY3,310m, up 24% y-y yielding a 16.5% ROE. Strong loan growth of 8.7% q-q and L/D spread improvement (~90bp q-q on the TL side) are the highlights of the operating performance.

NIM and NPL to be the key earnings drivers
NIM progress will be one of the key issues in FY13. We project around 15bp y-y NIM contraction in FY13 (in line with management guidance of flat to slight contraction) as we expect the L/D spread to narrow, especially in 2H13. 37% q-q surge in restructured loans is another issue. We expect 66bp cost-of-risk ratio in FY13 up from 60bp in FY12.

Favourable valuation metrics, GGM & EERM based TP of TRY8.78
We transfer coverage but maintain our BUY with a revised TP of TRY8.78. We believe valuation multiples justify our call (2013E P/E and P/BV of 8.5x and 1.2x) with an ROE of 15%. Although recurring EPS is likely to drop 9.5% y-y (due to one-off TRY440m employee pension fund deficit expense in FY12), reported EPS growth comes to 2.5% y-y in FY13.

İŞ BANKASI Şirket Raporu

Yüksek potansiyel taşıyor

§  “AL” tavsiyemizi koruyoruz. İşbankası’nın artan KOBİ ve ihtiyaç kredilerindeki ağırlığı ile yüksek TL fonlama kaynakları, bankanın rakiplerine kıyasla 2013’de bir adım önde olmasını sağlıyor. İşbankası’nın 2013’te net karda yıllık %14 ve 3-yıllık bileşik olarak %11 büyüyeceğini düşünmekteyiz. Hedef fiyatımızı hem beklentilerimizde hem de sermaye maliyetinde yaptığımız değişiklik neticesinde 9,18TL’den 8,70TL’ye indiriyoruz (%36 getiri potansiyeli).

§  Kar odaklılık potansiyeli artırıyor. Banka artık daha kâr odaklı bir görüntü sergiliyor; pahalı mevduatlardan kaçınırken, marjları korumak için fonlamasını çeşitlendiriyor. Net faiz marjının rakiplerine kıyasla %0.2 daha yüksek olmasını bekliyoruz (2013T net faiz marjı %4,1). Düşük kaldıraç oranı (2013T 7,7x) ve %100’ün altındaki kredi-mevduat oranı (2013T %97) bankanın hala büyümek için yeri olduğunu gösteriyor.

§  Karşılık politikasında değişiklik olumlu. İşbankası, rakiplerine kıyasla düşük kredi maliyetine (2013T %0,5) ve yüksek aktif kalitesine sahip (2013T kredi takip oranı %2,3). Banka 2012’de %100 provizyon politikasını %84’e düşürmesine rağmen henüz gelirler üzerindeki pozitif etkisi görmedi. Halen, açığa çıkmayı bekleyen 1 milyar TL karşılık potansiyeli var.

İş Bankası Teknik Analizi

Hissede Ocak ayı içinde 7,52 seviyesine kadar yaşanan yükselişin sonrasında başlayan geri çekilme hareketinin sürdüğünü görmekteyiz. Ana destek noktası olarak 6,24 seviyeleri takip edilebilir. Geçen hafta yoğunlaşan satışlarla aşırı satım bölgesine gerileyen kısa vadeli göstergelerde geri dönüş yönünde ortaya çıkan sinyaller dikkate alındığında, hisse üzerinde satış baskısının sürmesi halinde, 6,24 seviyesine yaklaştıkça durulacağı, bu seviyenin üzerinden orta vadeli hareket içinde ilk etapta kısa vadeli alçalan trend çizgisine denk gelen ana direnç noktası olarak etkili olacak 6,80 seviyesine doğru bir toparlanma hareketi içine girileceği söylenebilir. Bu nedenle, 6,24 seviyesine stop loss koyup, hissede geri çekilme hareketi içinde pozisyon alınmasını tavsiye etmekteyiz.

 

Hissenin 6,24 seviyesindeki desteğin bozulması durumunda, hisse üzerinde son dönemde yoğunlaşan satışların derinleşmeye başlayacağını düşündüğümüzden, alınan pozisyonların kapatılmasını önermekteyiz. Ara destek noktaları olarak 6,50, 6,38 ve 6,30 seviyeleri önemli bulunmaktadır.

 

Hissenin 7,52 seviyesinden başlayan satış baskısından kurtulabilmesi, 6,24 seviyesinin üzerindeki olası yukarı hareketlerin, daha uzun süreye yayılmaya başlayabilmesi için ise 6,80 seviyelerinin aşılması önemli görülmektedir. Hareketin bu yönde olması durumunda, sırasıyla 7,18-7,52 bandı ile 8,00 seviyeleri hedeflenebilir.

 

Hissede yukarı ataklarda satış için de kısa vadeli pozisyonlarda 6,80 seviyelerine doğru hareketlenmelerin değerlendirilebileceğini düşünmekteyiz. Bu seviyenin aşılması halinde, orta vadeli pozisyonlarda satış için sırasıyla 7,18, 7,52 ve 8,00 seviyeleri takip edilebilir.

İş Bankası Teknik Analizi

Orta vade için trendi yukarı gördüğümüz hissede, ana destek noktası olarak 6,96 seviyeleri ön plana çıkmaktadır. Olası geri çekilmelerde bu seviyenin altına inilmediği sürece, hissede düşüşlerin kısa vadeli düzeltme hareketleri olarak kalmasını, yükseliş eğiliminin korunmasını, önümüzdeki süreçte ilk etapta 7,52-7,80 aralığına denk gelen direnç bölgesine doğru bir hareketlenme yaşanmasını beklemekteyiz. Dolayısıyla, 6,96 seviyesine stop loss koyup, hissede pozisyon alınabileceğini düşünmekteyiz.

 

6,96 seviyesindeki desteğin bozulması durumunda, orta vadeli yükselen hareketin ivme kaybedeceğini, hisse üzerinde satış baskısının artmaya başlayacağını düşündüğümüzden, alınan pozisyonların kapatılmasını önermekteyiz. Ara destek noktaları olarak 7,08 ve 7,00 seviyeleri izlenebilir.

 

Hissede orta vadeli olarak nitelendirdiğimiz yükselen hareketin daha uzun süreye yayılmaya başlayabilmesi için ise 7,80 seviyelerinin aşılması önemli görülmektedir. Bu seviyenin üzerinde, hedef olarak sırasıyla 8,20 seviyeleri ile 8,50 seviyeleri gösterilebilir. 7,30 ve 7,44 seviyeleri ara direnç noktaları olarak etkili olacaktır.

 

Hissede yukarı ataklarda satış için de kısa vadeli pozisyonlarda 7,80 seviyelerine doğru hareketlenmelerin değerlendirilmesini tavsiye etmekteyiz. Bu seviyenin aşılması halinde, daha orta vadeli pozisyonlarda satış için sırasıyla 8,20 ve 8,50 seviyeleri takip edilebilir.

DANIŞTAY NEZDİNDE KARAR DÜZELTME AŞAMASINDA BULUNAN DAVALARIN 135,7 MİLYON TL'LİK KISMI BANKAMIZ LEHİNE SONUÇLANDI-İŞ BANKASI

İş Bankası, Danıştay nezdinde karar düzeltme aşamasında bulunan; davaların 135,7 milyon TL'lik kısmının Banka lehine sonuçlandığını; bildirdi.; Bankadan konu ile ilgili KAP'a yapılan açıklamada, "Danıştay; nezdinde karar düzeltme aşamasında bulunan ve 01.03.2012 Tarihli; Özel Durum Açıklamamız ile kamuoyuna duyurmuş olduğumuz davaların 135,7; milyon TL'lik kısmı Bankamız lehine sonuçlanmış ve kesinleşmiştir."; denildi.

ABD’li Lazard İş Bankası’nda 1.2 milyar TL’lik alım yapt

ABD’li yatırım fonu Lazard Asset Management (LAM) müşterileri namına yüzde 4.736 oranında İş Bankası hissesi aldığını açıkladı. İş Bankası’nın piyasa değeri 26 milyar 279 milyon TL. Buna göre, Lazard’ın aldığı yüzde 4.736 oranındaki hissenin değeri 1 milyar 244 milyon 725 bin TL’yi buluyor.

LAM tarafından KAP’a yapılan açıklamada, “Lazard Asset Management LLC firması olarak, müşterilerimizin elinde bulundurduklarıhisselerle hisse sahibi oldukları firmanın kontrolüne yönelik ya da firmanın yönetime müdahale gibi bir amaçları yoktur” denildi. Lazard, Eylül 2009’da daİş Bankası’nda yüzde 5’e yakın hisse almıştı. Fitch’in not artırımının yanı sıra İMKB’de önümüzdeki günlerde başlaması beklenen ‘opsiyon piyasası’nın etkisiyle özellikle banka hisselerindeki hareketler dikkat çekiyor. Opsiyon piyasasında derinliği yüksek ve belli bir büyüklüğü sahip hisseler işlem görecek.

160 milyar $ yönetiyor

Lazard, 1848’de ABD’de Fransız göçmeni Alexandre Lazard ve Elie Lazard tarafından kuruldu. Lazard’ın yönettiği fonların büyüklüğü ise 160 milyar dolar civarında. Bunun yüzde 83’ü hissede, yüzde 13’ü sabit getirili, yüzde 3’ü alternatif yatırımlarda ve yüzde 1’i de özel fonlarda değerlendiriliyor.

ISCTR-VAKBN-HALKB-AKBNK - GARAN Raporları

ISCTR Raporu
VAKBN Raporu
HALKB Raporu
AKBANK Raporu
GARAN Raporu

Tüm raporlara ulaşmak için linki tıklayınız...

http://yatirimciekrani.blogspot.com/p/sirket-raporlar-ve-sektor-raporlar.html