27 Şubat 2019 Çarşamba

ASELSAN 4.Çeyrek bilançosunu açıkladı


ASELS 4.Çeyrekte 583 milyon TL net kar elde ederken bu rakam piyasa beklentisi olan 681 milyon TL altındadır. Net karın beklentilerin altında kalması operasyonel bazlı değil, bunda FX giderlerinin beklentilerin üstünde kalması etkili oldu.

FAVÖK piyasa beklentisi olan 716 milyon TL ve bizim beklentimiz olan 744 milyon TL’nin üstünde  813 milyon TL olarak gerçekleşti.


ASELSAN

4Ç17

3Ç18

4Ç18

------ Değişim ------

Piyasa 4Ç18T

 

(TRY m)

(TRY m)

(TRY m)

(y-y %)

(ç-ç %)

(TRY m)

Ciro

1,961

1,934

3,795

93%

96%

3,566

VAFÖK

482

380

813

69%

114%

716

   VAFÖK marjı

24.6%

19.7%

21.4%

-3.2%

1.8%

20.1%

Net Kar

624

794

583

-7%

-27%

681

 
  

26 Şubat 2019 Salı

Açıklanan karların listesi... 2019 Güncel

Açıklanan karların listesi... 2019 Güncel

https://yatirimciekrani.blogspot.com/p/banka-ve-sigorta-sirketleri-mln-tl-4c18.html

EREGL, ISDMR, CIMSA, ANSGR, ALGYO temettü


EREGL 15 Aralık’tan geç olmamak kaydıyla hisse başına 1,38 TL temettü (1,246 TL net) ödemeyi planladığını açıkladı. Temettü verimi %15,2.
 
ISDMR 15 Aralık’tan geç olmamak kaydıyla hisse başına 1,21 TL temettü (1,09 TL net) ödemeyi planladığını açıkladı. Temettü verimi %17,1.
 
CIMSA, 2018 yılı karından temettü ödemeyeceğini açıkladı.
 
ANSGR 26 Mart’ta hisse başına 0,2 TL temettü (0,17 TL net) ödemeyi planladığını açıkladı. Temettü verimi %4,6.
 
ALGYO 27 Mayıs’ta hisse başına 2,54 TL temettü (2,54 TL net) ödemeyi planladığını açıkladı. Temettü verimi %5,3.

Moody’s: Kredi büyümesi tedbirleri


(Bloomberg) -- Moody’s Türkiye’nin kredi büyümesini artırmak için aldığı tedbirlerin bankaların kredi notu için negatif olduğunu bildirdi.

* Moody’s’in Kredi Görünümü raporunun Türkiye bölümünde, Vakıfbank’ın geçtiğimiz hafta konut, taşıt ve tüketici kredilerinde indirime gitmesi, geçen ay Ziraat Bankası ve Halkbank’ın kredi kartı borcu ödemeleri için düşük faizli ihtiyaç kredisi sağlamalarının bankalardaki riski artırdığı belirtildi.

* Bankaların bu hamleleri ile hükümetin kredi kanallarını açık tutma isteğinin bankaların üzerinde yeni risk oluşturduğu ve marjlar üzerinde negatif etkiye neden olduğu kaydedildi
* "Yedi büyük Türk bankasının Grup 2 kredileri Haziran ve Aralık döneminde 300 baz puandan fazla yükseldi. Bu kredilerin toplam krediler içindeki payı %10,7’ye kadar yükseldi. Grup 2 kredileri varlık kalitesi bozulması için öncü gösterge olarak kabul ediyoruz"
 
Uğur Yılmaz


22 Şubat 2019 Cuma

BIM Birleşik Mağazalar A.Ş. (bımas.ıs)


We downgrade our rating on Turkish hard discount food retailer BIM to Sell from Neutral with a new price target of TRY90 (from TRY91.5), which implies 3% downside vs. average upside for our Turkish non-financials coverage of c.40%. While we like the defensive nature of BIM’s operating environment and financial structure (no debt and no FX exposure), and see it as a key driver of the stock’s outperformance since the start of macro volatility in Turkey, we find this to be priced in with the market not yet reflecting operational headwinds this year.
 

(1) Full valuation; at a large premium to peers: BIM has outperformed the Turkish main benchmark, BIST-100, by 29% since the start of 2018 and now trades at a c.17% premium to its 3-year history on 12m fwd EV/EBITDA of 13.4x (vs. average 18% discount to history for the rest of our Turkish consumer coverage). BIM’s premium to CEEMEA food retail peers has expanded to c.68% on 12m fwd EV/EBITDA and 35% on P/E. We note that BIM’s premium to key peer Sok (Not Covered) is now c.71% vs. 38% on average since Sok’s IPO in May 2018.