Şirket ve Sektör Haberleri 07/09/2015

 

 

 

-         Ağustos ayında yabancı yatırımcılar hisse senedi piyasasında net 462 mln USD satış yaptılar. Yabancı yatırımcılar Ağustos ayında işlem hacminin %20,83’ünü gerçekleştirdiler (Temmuz’da %18,10 idi). Yabancı payı Ağustos sonunda %64,53 oldu. Ağustos ayında en çok yabancı girişi olan hisseler; ULKER ($14m), TAVHL ($14m), TUPRS ($13m), BIMAS ($12m), AVISA ($10m).  Ağustos ayında en çok yabancı çıkışı olan hisseler; GARAN ($118m), THYAO ($68m), ISCTR ($54m), HALKB ($43m), TCELL ($33m).

 

-          Bankacılık sektörü: Star Gazetesi haberine göre, BDDK Kredi kartı taksitlendirmesindeki sınırın gevşetilmesi konusunda çalışmalarını tamamladı. Buna göre taksit üst sınırı 9 aydan 12 aya çıkartılacak. Aynı habere göre BDDK yetkililerinin tüketici kredilerindeki taksit sınırlamasının da 36 aydan 48 aya uzatılması konusundaki çalışmaları devam ediyor. Kredi kartı taksitleri ile ilgili konu daha önce BDDK başkanı tarafından açıklanmıştı. Bunun gerçekleşmesi durumunda bankalar için olumlu.

Piyasa Analizi 07/09/2015

Dağlıca terör saldırısı Türk lirası varlıklarda fiyatlanıyor --- Cuma akşamı kapanışından Türk lirası Gelişmekte olan ülke para birimleri içinde en çok satılanı. Cuma akşamı BIST kapanışında 2.9955 işlem gören USDTRY bu sabah 3.0275’a satın alınıyor; Türk lirası ABD doları karşısında Cuma akşamından %1.1 değer kaybediyor. (Bu sabah USDTRY TSİ01:15’de 3.0465 ile tarihi zirve işlem gördü.)

 

Türk lirası sepeti (0.50 USD + 0.50 EUR) bu sabahın erken saatlerinde 24 Ağustos ‘Kara Pazartesi’ gününün (Çin borsasının %8.7 değer kaybettiği gün olduğundan bazı çevrelerce ‘Kara Pazartesi’ adı verilmiştir) zirvesi olan 3.2225’e satın alındı. Bu ayrıca Türk lirasının işlem gördüğü tarihi dip seviyedir.

 

Daily Bulletin - Fri, Sep 4, 2015‏

STRATEGY

 

·    Global equities are being sold pre-U.S Aug NFP release. Nikkei (-2.2%), Hang Seng (-2.1%), India Sensex (-1.7%) and Korea Kospi (-1.5%) lead the sell-off.  MSCI Asia Pacific index is trading down 1.2%. S&P futures are pointing to 0.8% down opening.

 

·    EM FX sell-off is intensifying with stories in the Brazilian press about the make-up of the government (BRL -4.3% vs USD this week) – CEEMEA currencies also under pressure this week with RUB (-2.8%) , ZAR (-2.8) and TRY (-2.3%)

 

Sabah Notları 04/09/2015

Küresel hisse senetleri ABD tarım dışı istihdam ve işsizlik verileri öncesi sert satılıyor. Japonya Nikkei (-%2.2), Hang Seng (-%2.1), Hindistan Sensex (-%1.7) ve Kore Kospi (-%1.5) endeksleri en çok satılanlar. MSCI Asya Pasifik endeksi %1.2 aşağıda işlem görürken, küresel lider S&P500 endeks vadelileri de %0.8 negatif açılışa işaret ediyor.

 

Gelişmekte olan ülke para birimleri (EM FX) satışları hızlanıyor. Brezilya ekonomi bakanı Levy’nin Ankara’da gerçekleştirilen zirveye son anda katılmaktan vazgeçmesi ve basın-yayın organlarında hakkında çıkan haberlerle Brezilya reali ABD dolarına karşı bu hafta %4.3 satılıyor. CEEMEA FX’de Brezilya real’inden sonra en çok satılan para birimleri : bu hafta, ABD dolarına karşı Rusya ruble (-%2.8) , Güney Afrika rand (-%2.8) ve Türk lirası (-%2.3) değer kaybediyor.

 

Draghi: 2015 enflasyon tahminini %0.1'e indirdik

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi, "2016 ve 2017'de enflasyonun biraz daha toparlanmasını öngörüyoruz. yıllık enflasyonun yılın sonuna doğru artmasını bekliyoruz. 2015 büyüme tahminini yüzde 1,5'ten yüzde 1,4'e indirdik. 2017 ortalama enflasyon tahminimizi yüzde 1,8'den yüzde 1,7'ye indirdik. 2015 enflasyon tahminimizi yüzde 0,3'den yüzde 0,1'e indirdik. 2016 enflasyon tahminimizi yüzde 1,5'ten yüzde 1,1'e indirdik" dedi.

 

Enflasyonu canlandırmak için gerekirse tüm entrümanlarının kullanılacağını belirten AMB Başkanı, "Ana faiz oranlarımızı sabit tutma kararı aldık. Zayıf olsa da ekonomik toparlanma devam ediyor. İhraç limitini yüzde 25'ten yüzde 33 seviyesine çıkartma kararı aldık" dedi.

Varlık alım programı gerektiğinde uzatılacak diyen Draghi, "Varlık alım programının uygulanması düzgün şekilde devam ediyor. Aylık varlık alımımız 60 milyar euro olarak devam edecek. Veriler enflasyonun önceki beklentilere göre daha yavaş arttığına işaret ediyor" diye konuştu.

Ağustos ayı enflasyon verileri açıklandı...

10:01:02 TÜİK verilerine göre TÜFE Ağustos'ta aylık %0,4 (b : %0,16), yıllık %7,14 (b : %6,88) artışla beklentileri aştı. TÜFE'nin aylık %0,40 artışına karşın işlenmemiş gıda hariç TÜFE'de aylık %0,21 artış görülüyor. Bu da yeniden gıdanın etkisine işaret ediyor

Daily Bulletin - Thu, Sep 3, 2015‏

Yesterday was a disappointing day for TRY investors carrying long positions. On a day, when Moody’s stated base case for Turkey is keeping investment grade rating, TRY-denominated assets could not rally.  Moody’s commentary could not even sustain a 5-minute short-covering rally in BIST. BIST closed the day flat, TRY basket and yields were higher.

 

·    Rising geopolitical risks (kidnappings in Baghdad + PKK terrorism), Koza Ipek Holding investigations and overall EM weakness may be perceived as the main reasons.

 

·    Turkey’s risk premium, 5-year CDS rose 8.1% in 2 trading days = worst performance in EM.

 

·    This morning, we expect a slightly higher opening for BIST equities just based on S&P500 close from last night. TRY basket is trading @ 5-day highs at 3.13 and traded above 3.14 yesterday despite positive Moody’s commentary.

 

·     August CPI print will be released at 8:00am London time – consensus = 0.11%. Expect tight range trading until U.S August NFP tomorrow.  

  

·     BIST100 short-term technicals:

• TRY : Support = 72.8k / 72.0k ; Resistance : 74.5k / 75.3k ; Last trade : 73.7k
• USD : Support = $24.8k / $24.5k ; Resistance : $25.2k (10-dma) / $25.9k ; Last trade : $25.0k

 

Günlük Teknik Analiz 03/09/2015‏

Günü dün yatay kapatan BIST'in, bugün güne hafif yukarıda başlayacağını tahmin ediyoruz. Özellikle haftanın ilk iki gününde Çin kaynaklı kaygılardan dolayı satıcılı bir seyir gördüğümüz yurtdışı borsalarda dün başlayan toparlanmanın endeksin bugünkü açılışını olumlu etkileyeceğini düşünüyoruz.

 

Bugün saat 10.00'da TÜİK tarafından açıklanacak Ağustos ayı enflasyon verileri de önemli görülmektedir. TÜFE'nin Ağustos ayında %0,13 dolayında artış göstermesi, yıl sonu TÜFE artışının %7,85 dolayında olması beklenmektedir. Global tarafta ise Çin kaynaklı haberler ile bugünkü  ECB toplantısı, ABD ve Euro Bölgesi'ne ilişkin hizmet sektörü PMI verileri ve  ABD'de yarın açıklanacak Ağustos ayı tarımdışı istihdam verisi takip edilecektir. ABD'de tarımdışı istihdamın Ağustos ayında 223 bin dolayında artış göstereceği, işsizlik oranının %5,2'ye gerileceği tahmin edilmektedir.

 

VİOP Teknik Analizi 03/09/2015‏

Günü dün yatay kapatan endeks kontratlarının, bugün güne hafif yukarıda başlayacağını tahmin ediyoruz. Özellikle haftanın ilk iki gününde Çin kaynaklı kaygılardan dolayı satıcılı bir seyir gördüğümüz yurtdışı borsalarda dün başlayan toparlanmanın kontratların bugünkü açılışını olumlu etkileyeceğini düşünüyoruz.

 

Bugün saat 10.00'da TÜİK tarafından açıklanacak Ağustos ayı enflasyon verileri de önemli görülmektedir. TÜFE'nin Ağustos ayında %0,13 dolayında artış göstermesi, yıl sonu TÜFE artışının %7,85 dolayında olması beklenmektedir. Global tarafta ise Çin kaynaklı haberler ile bugünkü  ECB toplantısı, ABD ve Euro Bölgesi'ne ilişkin hizmet sektörü PMI verileri ve  ABD'de yarın açıklanacak Ağustos ayı tarımdışı istihdam verisi takip edilecektir. ABD'de tarımdışı istihdamın Ağustos ayında 223 bin dolayında artış göstereceği, işsizlik oranının %5,2'ye gerileceği tahmin edilmektedir.

 

Credit Suisse Tavsiye Listesi

• Anadolu efes için fiyat hedefini 22.50 tl’den 22.70 tl’ye yükseltti tavsıye nötr.
• Coca cola içecek için fiyat hedefini 57 tl’den 43.40 tl’ye düşürdü, tavsıye outperform.
• Bim için fiyat hedefini 44.05 tl’den 50.70 tl’ye yükseltti, tavsıye nötr.
• Migros için fiyat hedefini 27.05 tl’den 23.40 tl’ye düşürdü, tavsıye outperform.
• Arçelik için fiyat hedefini 13.20 tl’den 12.20 tl’ye düşürdü, tavsıye underperform.
• Ford otosan için fiyat hedefini 35 tl’den 32.60 tl’ye düşürdü, tavsıye nötr.
• Tofaş için fiyat hedefini 19.20 tl’den 21.20 tl’ye yükseltti, tavsıye outperform.
• Koç holding için fiyat hedefini 12.30 tl’den 12.48 tl’ye yükseltti, tavsıye nötr.
• Pegasus havayolları için fiyat hedefini 25.90 tl’den 19.80 tl’ye düşürdü, tavsıye nötr.
• Thy için fiyat hedefini 10.80 tl’den 9.50 tl’ye düşürdü, tavsıye outperform.

Şirket ve sektör haberleri 31/08/2015

Şirket ve sektör haberleri:

                                                                                                                                                                                    

-          Bankalar için olumlu - Merkez Bankası'ndan yapılan açıklamaya göre, Türk lirası cinsinden tesis edilen zorunlu karşılıklara ödenen faiz oranlarında 1 Eylül 2015 tarihinde 50 baz puan, 1 Ekim 2015 tarihinde 50 baz puan ve 1 Aralık 2015 tarihinde 50 baz puan olmak üzere  toplamda 150 baz puan artırıma gidildi. Daha önce de beklediğimiz gibi makro ekonomik tedbirlerde gevşemenin devam edeceğini, risk ağırlıkları ve karşılıklar konularında da gevşemeye gidebileceğini bekliyoruz. Bu tür gelişmeler tüm bankalar için olumlu.

Hisse Senetleri 2015 Yılı 6 Aylık Kar ve Zarar Dataları

Hisse senetleri BİST'te işlem gören şirketlerin 2015 yılı 6 aylık  Kar/Zararlarına aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz...

http://yatirimciekrani.blogspot.com.tr/p/blog-page_10.html

Baki Atılal'ın "HİÇ BİRŞEY OLMAZZ" başlıklı yazısı yayında...

http://yatirimciekrani.blogspot.com.tr/p/baki-atilal.html

Bim Birlesik Magazalar (BIMAS TI) Report

BIM posted 2Q15 net income of TRY150m, higher than our estimate (TRY130m) and Research Turkey’s consensus at TRY129m due to better than expected operating performance (EBITDA of TRY218m vs. our TRY197m and consensus of TRY193m). Top-line growth was almost in line with our and consensus (22%) on the back of new store openings, high basket inflation and LFL growth.
 
 

VİOP Teknik Analizi 18/08/2015

Endeks kontratlarının bugün güne satıcılı başlamasını, AKP-MHP liderlerinin hükümet kurma çalışmaları çerçevesinde dün yaptıkları görüşmeden bir uzlaşma çıkmamasının, kurlardaki yükseliş eğiliminin, güne başlarken yurtdışı borsalarda gözlenen düşüşlerin kontratların açılışını olumsuz etkilemesini bekliyoruz.  Gün içinde teknik nedenlerden dolayı zayıf yukarı hareketlerin olacağını tahmin ediyoruz.

 

Merkez Bankası'nın bugünkü PPK toplantısı da önemli görülmektedir. PPK toplantısı ile ilgili genel beklenti faizlerde bir değişikliğin olmayacağı yönünde olmakla birlikte, bazı ekonomistler %7,50 olan politika faizinde 100 baz puana kadar artış beklemektedir.

 

Günlük Teknik Analiz 18/08/2015

BIST'in bugün güne satıcılı başlamasını, AKP-MHP liderlerinin hükümet kurma çalışmaları çerçevesinde dün yaptıkları görüşmeden bir uzlaşma çıkmamasının, kurlardaki yükseliş eğiliminin, güne başlarken yurtdışı borsalarda gözlenen düşüşlerin endeksin açılışını olumsuz etkilemesini bekliyoruz.  Gün içinde teknik nedenlerden dolayı zayıf yukarı hareketlerin olacağını tahmin ediyoruz.

 

BIST'te kısa vadeli alçalan hareket içinde önemli destek noktaları olarak 76500, 75800 ve 75000 seviyelerini takip etmekteyiz. Özellikle 7 Haziran'daki genel seçimler sonrası 8 Haziran Pazartesi sabahı açılışta test edilen 75000 seviyesi ana destek noktası olarak etkili olacaktır.  Piyasa üzerinde etkili olacak satışların geçtiğimiz hafta olduğu gibi teknik açıdan ilk etapta 75000 seviyesine yaklaştıkça durulacağını, bu seviyenin üzerinden kısa süreli tepki niteliğinde yeni hareketlerin oluşacağını tahmin etmekteyiz. Bu nedenle, 75000 seviyesine stop loss konularak, tepki hareketlerinden faydalanmak için alçalan hareket içinde BIST'te kısa vadeli trade amaçlı pozisyon alınabilir.

 

Şirket ve Sektör Haberleri

Şirket ve sektör haberleri:

                                                                                                                                                                                   

-          Son açıklanan 2Ç15 sonuçlarına ilişkin gerçekleşme ve beklentileri aşağıda bulabilirsiniz;

  

-          EREGL: Erdemir 2Ç15’te beklentilerin üzerinde 442 mln TL net kar açıkladı (BNPP beklentisi: 336 mln TL net kar, piyasa beklentisi: 348 mln TL net kar). Beklentilerin üzerinde satış hacmi ve 43 mln TL’lik arsa satış kazancı net karı olumlu etkiledi. Şirket bu çeyrekte beklentimizin üzerinde 2,3 milyon ton çelik sattı (2Ç14’e göre %16 artış). Yüksek satışlara bağlı olarak ciro da beklentielrin biraz üzerinde gerçekleşti. TL karşısında güçlü dolar, düşen çelik fiyatlarının ciro üzerinde olumsuz etkisini telafi etti. Birim FAVÖK 2Ç14’e göre %17 düşerek bu çeyrekte beklentimize uyumlu 106 USD/ton seviyesinde gerçekleşti. Artan satış hacmi sayesinde FAVÖK %22 artarak beklentilerin üzerinde 652 mln TL oldu.

 

-          BIZIM: Bizim Toptan’ın 2Ç15 sonuçlarını bu akşam seans kapandıktan sonra açıklaması bekleniyor (BNPP beklentisi: 2 mln TL net kar, piyasa beklentisi: 2,7 mln TL net kar). Şirketin bu çeyrekte cirosunu %10 artırmasını ancak FAVÖK’ün %11 düşmesini bekliyoruz. Satınalınan franchise faaliyetlerinin ve düşen tüketici güveninin şirketin kar marjlarını olumsuz etkilediğini düşünüyoruz. şirketin artan net borcundan dolayı da net karın baskı altında kalmaya devam etmesini bekliyoruz.

 

-          Temmuz ayında yabancı yatırımcılar hisse senedi piyasasında net 248 mln USD satış yaptılar. Yabancı yatırımcılar Temmuz ayında işlem hacminin %18,10’unu gerçekleştirdiler (Haziran’da %20,05 idi). Yabancı payı da 2014 sonunda %63,81’den Temmuz sonunda %63,77’ye gerilemiş oldu. Temmuz ayında en çok yabancı girişi olan hisseler; THYAO ($37m), TCELL ($32m), PETKM ($20m), ARCLK ($13m), HALKB ($13m). Temmuz ayında en çok yabancı çıkışı olan hisseler; GARAN ($77m), ISCTR ($64m), EREGL ($30m), ULKER ($30m), AKBNK ($30m).

VİOP Bülteni 06/08/2015‏

Avrupa borsalarında zayıf açılış beklentisi nedeniyle endeks kontratlarında bugün hafif negatif açılış bekliyoruz. Yurtiçinde koalisyon görüşmeleri ile ilgili gelişmeler ve kamuoyu anketleri ile yurtdışında ABD verileri ve Fed’den faiz artırımına ilişkin gelen açıklamalar takip ediliyor. Bugün, Başbakan Ahmet Davutoğlu koalisyon görüşmelerini yapan AKP heyetinden bilgi alacak.

 

Yurtiçinde bugün önemli bir veri akışı bulunmuyor. Cuma günü Moody’s’in Türkiye ile ilgili gözden geçirme raporu açıklanacak (bir değişiklik beklenmiyor).  

 

BIST-100 endeksi dün %0,1 düşerek günü 78134 seviyesinde tamamladı.

BIST-100 endeksi dün %0,1 düşerek günü 78134 seviyesinde tamamladı.

 

Avrupa borsalarında zayıf açılış beklentisi nedeniyle BIST’in bugün hafif negatif başlamasını bekliyoruz. Yurtiçinde koalisyon görüşmeleri ile ilgili gelişmeler ve kamuoyu anketleri ile yurtdışında ABD verileri ve Fed’den faiz artırımına ilişkin gelen açıklamalar takip ediliyor. Bugün, Başbakan Ahmet Davutoğlu koalisyon görüşmelerini yapan AKP heyetinden bilgi alacak.

 

BIST 100 endeksinde önemli destekler 77500 ve 77200.

 

Endekste önemli dirençler ise 79000 ve 80250.

 

VİOP Analiz 23/06/2015

Endeks kontratlarında yaklaşık bir haftadır etkili olan yükseliş eğiliminin sürdüğünü görmekteyiz. Bugün de kontratlarda genelde alıcılı bir seyir beklemekte, düzeltme hareketlerinin sınırlı kalacağını, yükseliş eğiliminin korunmaya çalışılacağını tahmin etmekteyiz. Özellikle FED'den faiz artırım süreci ile ilgili gelen ılımlı açıklamaların sonrasında gelişen ülke piyasalarına başlayan yeni fon girişinin, içeride koalisyon çalışmalarına ilişkin beklentilerin, TL'de gözlenen toparlanmanın olumlu etkilerinin sürmesi beklenebilir.