GÜNUN HİSSE SENETLERİ

Günün temel, teknik ve blanço olarak takip edilecek hisse senetleri

ISCTR - YKBNK - ALBRK - TAVHL - MGROS - TEKFN

Gündem de Neler Var ?

Euro Bölgesi'nin en büyük ekonomisi ve borç krizinin çözüm önerileri karşısındaki en büyük muhalefet olan Almanya'nın başbakanı Angela Merkel'in hükümetinin Avrupa Merkez Bankası'nın tahvil alım planını desteklemesi ve ABD'de şirket kazançlarının beklentileri aşmasıyla New York Borsası yükseldi; Standard&Poor's 500 Endeksi 3 ayın zirvesine tırmandı.

Dünyanın en büyük ekonomisi ABD'de bankaların dağıttıkları krediler resesyonun bitimine işaret eden Haziran 2009'dan bu yana en  büyük sıçramasını kaydetti. Fed rakamlarına göre tüketici ve şirketlerin aldığı krediler 25 Temmuz'da sonlanan haftada 7.1 trilyon dolara ulaşarak, Ekim 2008'deki pik noktasının yalnızca yüzde 2.9 altına işaret etti. 

devamı için ltf tıklayınız...

Curiosity, Mars'ta - Mars'tan ilk fotoğraflar

NASA tarafından şimdiye kadar üretilmiş en zeki gezegenler arası gezginci robot olan Curiosity, Mars gezegenine indi.

Amerikan Havacılık ve Uzay Dairesi (NASA) tarafından şimdiye kadar üretilmiş en zeki gezegenler arası gezginci robot olan Curiosity (Merak), Mars gezegenine indi.

Şimdiye kadar Mars gezegenine gitmek için üretilmiş en gelişmiş uzay aracı olan Curiosity, 12'den fazla kamerası, meteoroloji istasyonu, sondaj ile çevreyi "tadarak ve koklayarak" incelemesine olanak sağlayan araçlarıyla, Mars'ta hayata ilişkin kimyasal temel yapı taşlarını bulmaya çalışacak.

Radyoaktif plütonyumun parçalanması sonucu açığa çıkan sıcaklıkla işleyen, yaklaşık 900 kilogram ağırlığındaki Curiosity, son derece hassas olarak tasarlanmış ısı kalkanı ve gezegen yüzeyine inişini yavaşlatmak için kullanacağı sesten hızlı açılan paraşütü yardımıyla Kızıl Gezegen'e indi.

Curiosity, Mars ile Dünya arasında, 14 dakikayı bulan sinyal ulaşma farkı nedeniyle Earthlings adlı bilgisayar yazılım şirketince geliştirilen yarım milyon bilgisayar kodunu izleyerek Mars'a inişini, dünyadan hiçbir yardım almadan kendi başına gerçekleştirdi.

Mars'tan ilk fotoğraflar

Akbank Report

Akbank 2Q12 Earnings Update: Opex tailed the high growth and good asset quality

·                     Akbank reported TRY 535mn bank-only net profit in 2Q12 (-4% q/q and -16% y/y), well below the market consensus estimate of TRY 603mn (YF: TRY 641mn) and delivering a quarterly RoE of 11.5%.

Anadolu Hayat Report - 06/08/2012

Anadolu Hayat ve Emeklilik 2Q12 Earnings Update: Soared life income with moderate pension contribution

·                     Anadolu Hayat ve Emeklilik (AHE) reported TRY 17.7mn net profit in 2Q12 (-17.0% q/q and -19.2% y/y), slightly below the market consensus estimate of TRY 18.4mn and delivered a quarterly RoE of 16.2%.

·                     1H12 net profit of the company stood at TRY 39.0mn marking 9.8% y/y expansion with a 12-m trailing RoE of 15.8%.

Gümüş Yorum - 06/08/2012

Ons Gümüş  27.67$ seviyelerinde,,  Ons Altına benzer bir sıkışmanın Gümüş’te 27.00$ - 27.30$ aralığında yaşanabileceğini düşünüyoruz.  27.00$ seviyesinin altına inmesi halinde alım yapılabilir.

Ons Gümüş,  Destek  27.00$ - 26.80$  ,  direnç seviyeleri  28.50$ - 29.00$

Altın Yorum - 06/08/2012

Ons altın, 1605$ seviyelerine yükseldi,, Geçtiğimiz hafta 1584$ seviyesini gördükten sonra tekrar toparlanarak yükseliş eğilimine giren altın’da yakın zamanda önemli bir beklenti olmadığı için yükselişlerin sınırlı kalmasını ve bir süre 1580$ - 1610$ aralığında sıkışmasını bekliyoruz.    

Gram altın 91.80 seviyelerinden işlem görüyor. Kısa vadeli yükseliş beklentisiyle pozisyon almak isteyenler için  91.00 seviyesinde alım yapmanın uygun olduğunu düşünüyoruz.   

Ons,      Destek  1580$ - 1560$   direnç seviyeleri  1610$ - 1625$  

TL/GR,  Destek   91.00 -  90.60   direnç seviyeleri   93.00 - 95.20

Şirket Haberleri - Sermaye Arttırımları - Temettü Ödemeleri

- Teknosa (TKNSA, tüketici elektroniği perakendesi, $467mn PD) pazardaki satın alma fırsatlarını değerlendirmek üzere bir yatırım bankası ile danışmanlık sözleşmesi imzaladı. Hatırlanacağı gibi TKNSA 278 mağaza (135 bin m2 satış alanı) ile Türkiye’nin 74 ilinde faaliyet göstermektedir. TKNSA pazarda %14 paya sahiptir. Türkiye’de tüketici elektroniği pazarı oldukça parçalış bir yapıya sahip olup rekabet çok yoğundur ve bud a marjların daralmasına neden olmaktadır. Piyasada daha once bazı oyuncuların pazardan çıkacağı yönünde haberler yer almıştı, özellikle yabancı oyuncuların. Daha once Best Buy Türkiye operasyonlarını TKNSA’ya satmıştı.

- Afyon Cimento (AFYON, çimento, $147mn PD) için 23 Temmuz-03 Ağustos tarihleri arasında gerçekleştirilen çağrı işlemi sonlandırılırken, çağrıya katılan yatırımcı olmadı. Dolayısıyla AFYON’un ortaklık yapısı değişmedi. CIMSA şirketin %51’ini elinde bulundururken kalan kısım halka açık hisselerden oluşmaktadır.

- Aselsan (ASELS, savunma elektroniği, $1.6mr PD) BUGÜN sermayesini %113 oranında bedelsiz arttırarak TL235mn’dan TL500mn’a çıkaracak. Referans fiyat TL5.77’dir.

İMKB Bugün İçin Beklenti

İMKB30 spot endeks grafikte de görülebileceği gibi henüz yükseliş yönünde oluşan kısa vadeli trend kanalı içerisindeki hareketini, özellikle vurguladığım 77000 seviyesinin altına kaymayarak bozmadı ve yükseliş yönünde sert bir ivme ile haftayı 80000 kritik direncinin sınırında kapattı.  80000 seviyesi, yukarıdaki grafikte de görülebileceği gibi, hem teknik hem de psikolojik önemli bir direnç bölgesi. Bu rencin kırılabilmesi için gerekli hacim desteği henüz oluşmamış olması gücün aynı ivmede sürmesine dair şüphelerin artmasına neden oluyor. Ancak bu güç eksikliğine rağmen “SAT” sinyali gelmediği için de iveminin tersine pozisyon almak doğru bir yaklaşım olmayacaktır.

Teknik olarak İMKB30 spot endeksin 80000 seviyesinin üzerinde tutunması endeksin 82500 direncine doğru ivmelenmesine ve hedefini 85000 yapmasına neden olacağından dikkatle takip edilmelidir. Diğer taraftan içinde bulunduğu yükseliş trend kanalı üst bandı direnci olan 80000 civarının geçilememesi endeksin yeniden 77500’e doğru bir düzeltme hareketine girmesine neden olabileceği de dikkate alınmalıdır.

Sonuç olarak; 80000 ciddi direnç ve hacim, bu seviyeyi geçmede yeterli gibi durmasa da henüz trend değişikliğine neden olabilecek bir “SAT” sinyali gelmedi. Bu nedenle de; endeksin, yükselen trend bant aralığı olan 80000-77500 aralığında hareketi muhtemel duruyor.

Gündem de Neler Var ?

Draghi’nin sorunlu ülkelerin EFSF ve ESM’den yarım istemesi gerektiğini belirttikten sonra Rajoy’un gerekli olursa halk için en iyisi o0lduğuna karar verilirse yardım isteyeceğini açıklaması sonrasında Cuma günü sert yükselişler yaşandı. Tahvil faizleri geri çekilirken iyimser hava etkili oldu.

İyimserlik ABD piyasalarında da etkili oldu. Avrupa’dan gelen olumlu havaya tarım dışı istihdam rakamları eklendi. Tarım dışı istihdam beklentilerden iyi gelirken, istihdam verisinde artış yaşandı. Sonuçlar her iki yönden de pozitif fiyatlandı. Verinin iyi geldiğini fiyatların yanı sıra istihdamda yükselişte FED’in yardım kapısını araladığı düşüncesi ile pozitif fiyatlandı. ABD'de New York borsasında endeksler cuma gününü yükselişle tamamladı.Dow Jones Endeksi kapanışta bir önceki güne göre 217.29 puan veya yüzde 1.69 artışla 13.096,17 puandan günü tamamlarken, Nasdaq 58.13 puan veya yüzde 2.00 artışla 2.967,90 puana, S&P 25.99 puan veya yüzde 1.90 artışla 1.390,99 puana çıktı.

Teknik Analiz - Yapı ve Kredi Bankası

Orta vade için trendi yukarı gördüğümüz hissede, geçen hafta 3,85 seviyesinin üzerine çıkılmış olması bu hafta için de olumlu sinyaller vermektedir. Hissede, 3,85 seviyesinin üzerinde hedef olarak sırasıyla 4,02-4,20 bandı ile 4,50 seviyeleri gösterilebilir. Kısa-orta vadeli göstergelerin olumlu sinyalleri dikkate alındığında, ana destek konumunda bulunan 3,60 seviyesinin altına inilmediği sürece, hissede yükseliş eğiliminin kısa süreli düzeltmelerle süreceği, önümüzdeki süreçte ilk etapta 4,02-4,20 bandının test edileceği söylenebilir. Hafta başında 3,90 ve 3,96 seviyeleri ara direnç noktaları olarak etkili olacaktır.

Dolayısıyla, 3,60 seviyesini stop loss kabul edip, hissede hafta içinde yaşanabilecek geri çekilmelerin alış yönünde değerlendirileceğini düşünmekteyiz. Olası geri çekilmelerde 3,60 seviyesindeki desteğin bozulması durumunda, satış baskısının artmasını beklediğimizden alınan pozisyonların kapatılması doğru olacak gözükmektedir. Bu hafta 3,79, 3,73 ve 3,67 seviyeleri ara destek noktaları olarak izlenebilir.

Yukarı ataklarda realizasyon için de bu hafta ilk etapta 4,02 seviyelerine doğru ataklara bakılabilir. Bu seviyenin aşılması halinde, realizasyon için sırasıyla 4.20 ve 4.50 seviyeleri gözlenebilir.

Enflasyon Temmuz'da eksi çıktı...

Enflasyon aylık bazda düşüş sürecini üç aya çıkarırken, yıllık bazda hafif yükseliş kaydetti

Enflasyon Temmuz'da TÜFE'de 0.23, ÜFE'de yüzde 0.31 düşüş kaydetti. Yıllık TÜFE yüze 9.07'ye yükseldi.

Enflasyon aylık bazda düşüş sürecini üç aya çıkarırken, yıllık bazda hafif yükseliş kaydetti.

Türkiye İstatistik Kurumu verilerine göre, enflasyon Temmuz'da TÜFE'de 0.23, ÜFE'de yüzde 0.31 düşüş kaydetti. CNBC-e anketinde TÜFE'nin yüzde 0.14 gerilemesi bekleniyordu.

TÜFE yıllık bazda yüzde 9.07'ye yükselirken, ÜFE'de yüzde 6.13 oldu. Merkez Bankası, enflasyonun Temmuz'da hafif yükseleceğini öngörmüştü.

İstanbul'un Üçüncü Havalimanı Yeri Belli Oldu...

Üçüncü havaalanının yeri belli oldu, çalışmalar başladı.

Bakan Yıldırım, 150 milyon kapasiteye sahip olacak havalimanının, ilk etabının 90 milyon yolcu kapasitesine sahip olmasının öngörüldüğünü söyledi.

 

Ulaştırma, Denizcilik ve Haberleşme Bakanı Binali Yıldırım, "Havalimanının yeri belli. İstanbul'un kuzeyinde, Avrupa yakasında Karadeniz'e yakın yerlerde. Yüzde 80'i kamu arazisi. Kalan yüzde 20 için kamulaştırma işlemleri başladı" dedi. Türk Telekom'un Ahlatlıbel tesislerinde basın mensuplarıyla iftarda biraraya gelen Yıldırım, iftar sonrasında basın mensuplarının sorularını yanıtladı. 3. köprü ile ilgili soru üzerine Yıldırım, 3. köprü ile ilgili sözleşme çalışmalarının başladığını, yüklenici firmaya tebligat yapıldığını söyledi. Yıldırım, “Bizim açımızdan sözleşme imzalansın ya da imzalanmasın köprünün yapımına ilişkin süreç başlamış oldu” dedi.

Yüklenici firmanın arazide etütler ve sondaj çalışmaları yaptığını bildiren Yıldırım, hesaplamalar yapıldıktan sonra kulelerin çıkacağı temel kısmında çalışmalara en geç gelecek yılın başında başlamayı hedeflediklerini söyledi.

GARANTİ BANK and YAPI KREDI BANK

MOST & LEAST PREFERRED LIST AMENDMENT: Replacing Garanti Bank <GARAN TI> with Yapi Kredi Bank <YKBNK TI> in the Most Preferred List

We are replacing Garanti Bank with Yapi Kredi Bank in our Most Preferred List as Garanti Bank’s 2Q12 results surprised us on the downside in terms of asset quality performance. The quarterly NPL generation of TL225mn came well above our expectations. The above sector deposit costs of Garanti Bank especially on the TL front in 1H12 also raises questions on the necessity of the subdebt repayment in 1Q12. We also find the management’s 2012 loan growth and NIM guidance optimistic. We believe that 14% loan growth is more reasonable for Garanti Bank in 2012 assuming a stable currency for the rest of the year, which implies 9% loan growth for 2H12. At the conference call, Garanti Bank management maintained its 20bps YoY improvement guidance for 2012. Considering that inflation switched to a declining trend in May, our 8.5% YoY inflation projection for October-end implies 28% contraction in CPI linker yields in 2H12 compared to its 1H12 level. In order to reach the 20bps YoY NIM improvement, we calculate that Garanti Bank should

Altın Yorum - 03 Ağustos 2012

Ons altın, 1592$ seviyelerine geriledi,, FED sonrasında ECB’den de parasal genişlemeyle ilgili beklenen açıklamaların gelmemesi altın’daki satışların devam etmesine neden oldu. Uluslararası piyasada hafif toparlanma çabası içinde, fakat toplantı sonuçlarının olumsuz etkilerininin henüz tam olarak geçmediğini düşünerek yükselişlerin sınırlı kalacağını ve bu sebepten dolayı alıma geçmek için 1560$ - 1570$ seviyelerinin daha uygun olduğunu düşünüyoruz.   

Gram altın 91.80 seviyelerinden işlem görüyor. Kısa vadeli yükseliş beklentisiyle 91.00 seviyesine gelmesi halinde alım için uygun olduğunu düşünüyoruz.   

Ons,      Destek  1580$ - 1560$   direnç seviyeleri  1600$ - 1625$  

TL/GR,  Destek   91.00 -  90.60   direnç seviyeleri   93.00 - 95.20

VAKIFLAR BANKASI Yorum

Vakıflar Bankası’nın yılın ikinci çeyreğine ilişkin sonuçlarının gelen hafta içinde açıklanması bekleniyor. Piyasa beklentisi Banka’nın ikinci çeyrekte solo 282 milyon TL dolayında net kar etmesi yönünde bulunuyor. Bizim ikinci çeyrek için net kar tahminimiz solo 320 milyon TL dolayında, fakat banka yönetimi 280 milyon TL net kar konusunda güçlü bir endikasyon verdi. Vakıfbank hisseleri için temel olarak tavsiyemiz “AZALT” ve hedef fiyatımız 12 aylık dönem için 2.56 TL olmakla beraber beklentilerimizden daha iyi giden karlılık yukarı yönlü revizyonlara yol açabilecektir.

Fed ve ECB sonrası

Dün Fed ve bugünkü ECB karar ve açıklamaları büyük oranda hafta başında ve dün sabah aktardığımız öngörüler paralelinde gerçekleşti. Her iki merkez bankası da piyasa beklentilerinin gerisinde kalarak hayalkırıklığı yarattı ve piyasa satış baskısı ile karşılaştı.

Bu satış baskısının daha da artmaması ise bizce ilerideki müdahalelere açık kapı bırakmış olmaları. Fakat piyasaların bu güvendiği müdahelelerin şu anki seviyelerden daha kötü seviyelerden gelme ihtimali bizce daha olası.

Gündem de Neler Var ?

Avrupa Merkez Bankası faiz oranlarını %0,75’de tuttu. Draghi konuşmasında İtalyan ve İspanyon tahvillerini ESM’le birlikte alabileceğini söyledi. Avrupa Merkez Bankasından çok net açıklamalar gelmemesi piyasalar tarafından olumsuz karşılandı. ABD fabrika siparişleri verisi beklentilerin altında kaldı. Bu sabah Asya tarafında da Çin PMI verisi bir önceki aya göre gerileyerek 55,6 oldu. Asya borsalarında da negatif hava hakim.

Avrupa Merkez Bankası kararı sonrası Euro Dolar paritesi 1,2181’e geriledi. Petrol fiyatları ise hafif düşerek 84,62 dolar/varil oldu. Altın fiyatları ise 1589 dolar/ons seviyelerine gerilemeye devam etti.

Yurtdışında Almanya PMI Hizmetler, Euro Bölgesi PMI Hizmetler, ABD Tarım Dışı İstihdam, ABD İşsizlik Oranı, ABD ISM hizmet sektörü endeksi açıklanacak

Türkiye’de ise Temmuz ayı ÜFE – TEFE Enflasyon açıklanacak. CNBCe beklenti  TÜFE -%0.14 ÜFE %0.03

AKCNS Bilanço  (beklenti 2. çeyrek 40 milyon TL)

AKBNK Bilanço  (beklenti 2. çeyrek 603 milyon TL)

Bugün İMKB’nin hafif satıcılı açılmasını bekliyoruz. Enflasyon verileri takip edilecek. Destek 63.300; Direnç 64.500. TL Dolar karşısında kuvvetli 1.7950’den işlem görmekte. Tahvil faizi ise yatay %7.66 seviyesindedir.

Akenerji AKCEZ’in %45’ini 140 milyon dolara sattı

BANK ASYA Report - 03/08/2012

NPL ageing to put pressure on earnings in 2H12…

·         Bank Asya reported TL54mn earnings in its 2Q12 BRSA bank-only financials, indicating a quarterly RoAE of 9.8%. The results came slightly above both our estimate and the consensus estimate of TL51mn. The deviation between our estimate and the actual results stemmed mainly from the higher than expected fee income line.

·         The highlights of the quarter can be summarized as: i) 33Bps QoQ improvement in NIM thanks to the widening TL loan-deposit spreads with the continued upward repricing in loan yields and QoQ flat deposit costs. Cost of TL time deposits increased by 29bps QoQ to 8.9% due to the increased profit sharing ratios and QoQ lower loan loss provisions recorded in 2Q12. FX time deposits decreased by 17bps QoQ to 4.1%, yet still well above the sector, which explains the 10% QoQ growth in FX deposits in 2Q12. ii) loan to deposit ratio increased by 2pps to 109% thanks to the above sector growth in TL loans iii) market share

Teknik Analiz - Tav Havalimanları

Orta vadeli olarak nitelendirdiğimiz yükselen hareket içinde bulunan hissede, ana destek olarak 9,00 seviyesini takip etmekteyiz. Hissede geçen hafta içinde 10,10 seviyesine kadar yaşanan yükselişin sonrasında gelen realizasyon amaçlı satışların sürmesi halinde, teknik açıdan 9,00 seviyesine yaklaştıkça durulacağını, bu seviyenin üzerinden yeni bir toparlanma hareketi içine girileceğini düşünmekteyiz. Bu nedenle, 9,00 seviyesini stop loss kabul edip hissede geri çekilmelerin alış yönünde değerlendirilebileceği söylenebilir. 9,56, 9,50, 9,36 ve 9,30 seviyeleri ara destek noktaları olarak etkili olacaktır. Geri çekilme hareketi içinde 9,00 seviyesindeki desteğin bozulması durumunda, satış baskısının artmasını beklediğimizden alınan pozisyonların kapatılmasının doğru olacak gözükmektedir.

Ana direnç olarak da 10,50 seviyesi ön plana çıkmakta, 9,00 seviyesinin altına inilmediği sürece, geri çekilmelerin düzeltme hareketleri olarak kalacağını düşündüğümüz hissede, bu seviyenin üzerinde yükselişin de kısa süreli düzeltmelerle ilk etapta 10,50 seviyesine kadar sürmesini beklemekteyiz. Daha orta vade 10,70-11,40 bandı hedeflenebilir. Ara direnç noktaları olarak 9,76, 9,88, 10,00 ve 10,10 seviyeleri izlenebilir.

Yukarı ataklarda realizasyon için de ilk etapta 10,50 seviyelerine doğru hareketlenmelere bakılabilir. Bu seviyenin aşılması halinde, realizasyon için sırasıyla 10,70 ve 11,40 seviyeleri gözlenebilir.