Teknosa – OLUMLU; Endekse Paralel Getiri – 3Ç13’de
Teknosa 21mn TL net kar açıkladı. Bu bizim tahminimiz olan 20mn TL’ye yakın,
ancak konsensüs tahmini olan 17mn TL’nin üstünde. 3Ç13 net kar yıllık bazda %64
büyüme gösterdi. 9 aylık net kar %35 büyüme ile 45mn TL’ye ulaştı. Teknosa’nın
3Ç13 cirosu %34 büyüme ile 786mn TL olarak gerçekleşti. 9 aylık dönemde ciro
%36 büyüme ile 2.141mn TL oldu. Şirketin VAFÖK’ü ciro’dan daha hızlı büyüme
olan %38 ile 43mn TL’ye ulatşı 3Ç13’de ve VAFÖK marjı %5,4 olarak gerçekleşti.
3Ç12 VAFÖK marjı %5,3 idi. Teknosa 3Ç13’de 1mn TL net finansal gider kaydetti;
bu rakam 3Ç12’de 1,5mn TL idi.
Altyapı Sektörü – Yeni Asır Gazetesinde yer alan
habere göre son teklif verme tarihi bugün olan Çandarlı Limanı ihalesine
Sabancı Holding, Akfen Holding, MNG, Limak, Yıldırım Holding ve Arkas Gruba
bağlı şirketlerin teklif vermesi bekleniyor. Tekliflerin değerlendirilmesinin
ardından yeterli olan firmalar 2014 yılında yapılacak olan açık arttırmaya
katılacak. Limanın kapasitesi ilk etapta yıllık 4 milyon TEU. 3 fazdan oluşacak
proje ile toplam kapasitesi kademeli olarak 12 milyon TEU'ya ulaşıp dünyanın
10'uncu büyük limanından biri olacak.
Arçelik – NÖTR; Endekse Paralel Getiri – 3Ç13’de
161 milyon TL net kar açıkladı. Açıklanan net kar bizim (180 milyon TL) altında
ama piyasa beklentisi olan (167 milyon TL) net kara paralel gerçekleşti.
Şirket’in 3Ç13 cirosu yıllık bazda %6 artarak 2,902 milyon TL’ye yükseldi.
Ciro’daki artışın temel sebebi, beyaz eşya ve tüketici elektroniği
segmentinlerinde yaşanan iyileşmeden kaynaklanmaktadır. 3Ç13’de VAFÖK marjı
beklentilere paralel %10.7 oldu (bizim beklentimiz %10.7). 3Ç13 sonuçlarından
sonra, Arçelik için 12 aylık hedef fiyatımızı hisse başı 12.3’ten 12.8’e
yükseltiyoruz ve Endekse Paralel Getiri önerimizi koruyoruz.
Yapı Kredi Bankası – NÖTR; Endekse Paralel Getiri – 3Ç13
net karını 1.627 milyon TL olarak açıkladı. Söz konusu rakam bizim 1.633 milyon
TL kar tahminimiz ve piyasadaki 1.618 milyon TL kar beklentisi ile paralellik
taşıyor. Bankanın ilk dokuz aylık özkaynak karlılığı da (sigorta şirketi satış
karı ve şerefiye etkisi hariç) %16,2 oldu (2012’nin ilk dokuz ayında %19,5).
Bankanın sigorta şirketinin satışından sağladığı 1.182 milyon TL tutarındaki
net kar Sermaye Yeterlilik Rasyosunu önceki çeyreğin sonuna göre 64 baz puan
artışla %16.4 seviyesine çıkardı. Yapı Kredi Bankası’nın takibe dönüşen
alacaklarındaki artış hız kesmedi. Bu çeyrekte yeni takibe dönüşümler nedeniyle
takipteki alacak rasyosu 27 baz puan artılşla %3,8 oldu (sektör ortalaması
%2,7). Yapı Kredi’nin kredi ve mevduat büyümeleri ise %6,4 ve %6,8 ile sektörün
(%7,6 ve %7,8) hafif altında kaldı. Banka için fiyat hedefi hisse başına 4,80
TL seviyesinde. ‘Endekse Paralel Getiri’ görüşü korunuyor.
Garanti Bankası – NÖTR; Endekse Paralel Getiri – İspanyol
CincoDias gazetesinde dün yer alan haberi alıntılayan Habertürk gazetesi
İspanyol BBVA’nın opsiyon süresini beklemeden Garanti Bankası’ndaki hisse
miktarını artırmak amacıyla harekete geçtiğini yazdı.
Albaraka Türk – NÖTR; Öneri Yok – bugün 3Ç13
sonuçlarını açıklayacak. Bankanın 3Ç13 karına ilişkin piyasa beklentisi 47
milyon TL düzeyinde bulunuyor.
Hiç yorum yok:
Yorum Gönder