BDDK verileri Ocak ayı için 3.2milyar TL net kara işaret ediyor

BDDK verilerine göre bankalar Ocak karlılığı 3.2 milyar TL. Bu aydan aya %13 artış, yıldan yıla %29 düşüşe işaret etmektedir.

Aydan aya kar artışında

1)      Faaliyet giderlerindeki düşüş

2)      Karşılık giderlerindeki düşüş etkili olmuştur.

Her iki kalemde de yılsonundan sonra düzelme görülmüştür. Personel dışı giderlerde geri çekilme görülürken yıl sonunda şişmiş olan özel karşılık giderleri düşmüştür. Kredi mevduat makası 9 baz puan artarken menkul kıymet getirileri TÜFE’ye endeksli menkul kıymet getirilerinin düşmesiyle 8.9 puan aydan aya geri gelmiştir. TL kredi mevduat makası 11 baz puan geri çekilmiştir. Sermaye getirisi %9 olarak gerçekleşmiştir. Sorunlu krediler oranı %4’te sabit kalmıştır.

Reuters Bankalar

Reuters’e göre, Euro-bölgesinin bitmeyen kamu borcu krizleri ve bankalara doğrudan yansıması ile yatırımcılar artık CEEMEA bölgesindeki bankaları tercih ediyor

Reuter’in haberine göre Türkiye’nin içinde bulunduğu CEEMEA (Orta ve Doğu Avrupa, Orta Doğu ve Afrika) bölgesinde en cazip hisseler bankalar. Bank of America Merrill Lynch fon yöneticileri anketi de global fonların finansal sektörde pozisyonları artırdığını onaylıyor. Henüz doymamış kredi pazarı, sağlam sermaye yapıları ve yüksek sermaye getirisi yüzünden yatırımcılar Euro-bölgesi bankalarından CEEMEA hisselerine göç ediyor.

Reuters’e göre, Euro-bölgesinin bitmeyen kamu borcu krizleri ve bankalara doğrudan yansıması ile yatırımcılar artık CEEMEA bölgesindeki bankaları tercih ediyor. MSCI Banka Endeksi geçen yılın %40 kazancını korurken, MSCI GOP Hisse Endeksi ise bu sene %5 değer yitirdi. HSBC baş GOP stratejisti John Lomax’a göre bölgemizde bir çok banka Euro-bölgesi merkezli rakiplerine göre çok daha iyi konumda.  Kredi talebi güçlü seyrini korurken iç talep görünümü de daha sağlıklı.

Silk Invest’ten Daniel Bromby’e göre önde gelen CEEMEA bankaları arasında bu sene %26 sermaye kazancı üretmesi  beklenen Halkbank da var. Halkbank halen 1.5 fiyat/defter değeri ile işlem görüyor.

Schroders adlı dev global fonun uzmanları da CEEMEA bankalarına ilgiyi doğrularken, UBS 2009 yılından bu yana ilk kez sorunlu kredilerin artacağı uyarısında bulundu.  Yatırım bankası,  banka hisselerini analiz etmenin zorluğunun da altını çizdi.

Bankalara rekabet cezası 4.8 milyara çıkabilir

Rekabet Kurumu'nun anlaşarak kredi faiz oranlarını belirledikleri iddiasıyla 12 bankaya açtığı soruşturmada sona yaklaşılırken fatura da kabardı. 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun'un 57. maddesi anlaşmalı olarak rekabeti engelleyen ve hakim durumu kötüye kullanan kişi ve kurumları yarattıkları durumdan mağdur olan kişilerin zararını tazmine mecbur ediyor. Yani bankalar, haklarında rekabeti engelledikleri kararı verilirse vatandaşa yaşattıkları faiz zararlarının tamamını tazminat olarak ödeyecek. Yasa, bankalara mağdur ettikleri tüm vatandaş ve şirketlerin uğradıkları zarar ya da bu durumdan kuruluşların elde ettikleri haksız k^årın üç katı oranında tazminat öngörüyor. Bankalar 2011'de yaklaşık 160 milyar TL tüketici ve konut kredisi kullandırdı. 12.3 milyon kişinin kullandığı bu kredilerde bankaların anlaşmalı olarak faizleri bir puan yüksek tutması en az 1.6 milyar TL fazla faiz geliri elde edildiği anlamına geliyor. Kanuna göre, 1 puanlık anlaşmalı faiz artımı tespit edilirse, kredi kullananlara uğrattıkları 1.6 milyar TL zararın üç katı kadar yani 4.8 milyar TL tazminat cezası gelebilir.

Fitch Sonrası Beklentiler...

2013 yılında Türkiye ekonomisinin %4 büyümesini bekliyoruz. Büyümeye ilişkin riskler daha çok yukarı yönlü. Ekonomiye yüklü para girişi olduğu takdirde ve faiz düşük seyrini kalıcı şekilde korursa daha yüksek büyüme rakamı görme ihtimalimiz de yüksek.  %5 olan 2013 sonu enflasyon hedefinin tutmasını beklemesek de, 2013 yılını %6 gibi bu yıla kıyasla daha düşük bir enflasyonla bitireceğimizi hesaplıyoruz. 2013 yılında cari açık tahminimiz 63 milyar dolar ile GSYH’nin %7’si. Dış finansman tarafında kırılganlık hala sürse dahi, ciddi bir sıkıntı öngörmüyoruz. Bütçe hedeflerinin de tutacağını düşünüyoruz. Borç / GSYH oranı da düşmeye devam edecek. Bu çerçevede,

 

·         TL’nin bu yılı sepet bazında 2.05 ile, 2013’ü de benzer şekilde 2.05 ile kapatmasını öngörüyoruz.

·         Faizde 2012 sonu beklentimiz %6.8, 2013 beklentimiz %7.  

·         İMKB’de ise 2012 sonu temel hedefimiz 74,460 iken 2013 sonu için ise 85,314 seviyesinde olup %17 artış potansiyeli içeriyor.

 

TL: Fitch sonrası piyasalarda Türkiye’ye yönelik olumlu algılama sürecektir. Bu da yeni fon girişlerinin sürmesi anlamına gelecek. Benzer şekilde yerli yatırımcıların döviz alım iştahının azalacağını da düşünüyoruz. Halen yerli yatırımcıların $110 mlr civarında döviz birikimleri mevcut. Henüz bu birikimlerde bir çözülme beklemiyoruz ancak yeni girişlerle TL’nin değer kazanması halinde satışların arttığını görebiliriz. Bu çerçevede ilk aşamada $TL kurunda 1.77, sepette ise 2.01-2.02 aralığını görmeyi bekliyor ve dövizde satış öneriyoruz.

 

Bankalar hakkında...

RK: Soruşturma Mart’a kadar bitmez

''hepsi spekülasyon. Henüz ortada ceza yok''

Rekabet Kurumu Başkanı Nurettin Kaldırımcı, 12 banka hakkında açılan soruşturmaya ilişkin yaptığı açıklamada, “Henüz ortada ceza yok. Normal şartlarda soruşturma süreci 2013 yılının Mart ayına kadar uzar” dedi.

Rekabet Kurumu Başkanı Nurettin Kaldırımcı, 12 banka hakkında açılan soruşturmayla ilgili olarak, ”Şimdiden bu konuya ilişkin çıkan haberlerin hepsi spekülasyon. Henüz ortada ceza yok. Sadece soruşturma raporunda raportörlerin görüşlerinden üretilen değerlendirmeler var” dedi. Kaldırımcı, bankalarla ilgili soruşturmanın 2013 yılının Mart ayında tamamlanabileceğini belirterek, ”En erken Ocak ayı demiştik. Ama muhtemelen Şubat ve Mart’tan önce bitmeyecek” diye konuştu. Raportörler tarafından hazırlanan metnin de henüz tamamlanmadığına işaret eden Kaldırımcı, mevcut durumda ek görüşler ve savunma sürecinin devam ettiğini vurguladı.

Bankacılık Sektörü

Bankacılık sektörü kredileri Eylül’ün son haftasında %1.1 arttı. TL krediler %1.6 genişlerken, FX krediler ($ bazında) %0.58 daraldı. Kredilerin yılbaşından bugüne ortalama büyümesi ise %0.27 seviyesinde bulunuyordu.  Böylece, 2ç12’deki %5.5 kredi artışına karşın, 3ç12’de kredilerdeki artış %2.7’de kaldı. Kamu bankalarının kredi büyümesi %1.9’da kalırken, katılım bankaları ve yerli özel bankaların kredi hacimleri 3ç12’de sırasıyla %4.9 ve %2.3 arttı.

 

Yılbaşından bugüne ortalama büyüme hızı %0.24 olan tüketici kredileri bu hafta %0.55 arttı. 3ç12’de ise tüketici kredilerideki artış 2ç12 büyümesi olan %4.3’ün altında %3.2 oldu. Kamu bankalarının tüketici kredileri bu çeyrekte yatay kalırken, katılım bankaları ve yerli özel bankaların kredi hacimleri sırasıyla %7 ve 4.8% arttı.

 

Bu arada, takipteki krediler haftalık bazda %2.29 arttı ki bu oran yıl başından bugüne ortalama artış hızı olan %0.52’in çok üzerinde bir gerçekleşmeyi ifade ediyor. 3ç12’de ise takip portföyünün haftalık büyüme hızı 1y12 ortalaması %0.26’nın yaklaşık 4 katı seviyesinde %1.03 oldu. Böylece sektörün takipteki krediler oranı (TKO) 2ç12 sonuna göre 31 baz puan arttı. Kamu bankalarındaki %23 seviyesindeki takip portföyü büyümesi sektörün takipteki kredilerindeki artışın ana tetikleyicisi olurken, özel yerel bankalarda artış %9 ile sınırlı kaldı. Bununla birlikte, takipteki krediler için karşılık ayırma oranının 2ç12 sonuna göre yaklaşık 6 puan gerilediğini görüyoruz ki bu 3ç12’de sektörün karşılık giderleri üzerindeki yukarı yönlü baskıyı sınırlayacaktır.

Özetle:

Yılbaşından bugüne TL kredi büyümesi %15.2 olurken; bu büyüme geçen senenin aynı dönemindeki %21.6’lık artışın ve de son 5 yılın aynı dönemlerindeki ortalama büyüme oranı olan %19.3’ün altında gerçekleşti. Tüketici kredileri ise aynı dönemde toplam kredilerden daha yavaş büyüyerek (bu MB’nın finansal istikrar çabalarıyla uyumlu) %9.7 arttı. Son çeyrekte ise kredi faizlerindeki gerileme paralelinde hacim artışında hızlanma gerçekleşeceğini tahmin ediyoruz.

Tera

Smart Money Analysis - 01 08 2012

Bankalarda dün toplam 30 mn TL üzerinde bir para çıkışı yaşandıki bu rakam HALKB’deki yaklaşık 10 mn TL’lik para girişine ragmen oldu. ESI200 hisselerinde ise 10 mn TL para girişi gözlendi ki bu da banka dışı hisselere yaklaşık 40mn TL para girdiği anlamına geliyor. Para girişinde sanayi şirketleir arasında IHLAS, MGROS, EKGYO TRKCM, KOZAA ve BIMAS öne çıkan hisseler.  Dün en çok para çıkan hisseler GARAN (26mn TL) ve YKBNK (6.4mn TL) oldu. Son zamanların en çok para giren hissesi ISCTR’deki para girişi dün de devam etti!!!