Şirket ve Sektör Haberleri

Yapı Kredi – NÖTR; Endekse Paralel Getiri –  4Ç12 sonuçlarını bugün açıklayacak. Banka için 4Ç12 net kar beklentimiz 509 milyon TL, piyasa öngörüsü 525 milyon TL düzeyinde. Banka saat 17.30’da bir telekonferans düzenleyecek.

 

Vakıfbank – NÖTR; Endekse Paralel Getiri – 4Ç12 sonuçlarını bugün açıklayacak. Banka için 4Ç12 net kar beklentimiz 421 milyon TL, piyasa öngörüsü 415 milyon TL düzeyinde. Banka saat 17.00’da bir telekonferans düzenleyecek

 

İş Bankası – NÖTR; Endeksin Üzerinde Getiri – 4Ç12 sonuçlarını bugün açıklayacak. Banka için 4Ç12 net kar beklentimiz 740 milyon TL, piyasa öngörüsü 852 milyon TL düzeyinde. Banka saat 18.30’da bir telekonferans düzenleyecek.

 

TEB  – NÖTR; Endekse Paralel Getiri – 4Ç12 sonuçlarını bugün açıklayacak. Banka için 4Ç12 konsolide net kar beklentimiz 143 milyon TL, piyasa öngörüsü bulunmuyor. Banka saat 16.30’da bir telekonferans düzenleyecek.

 

Halkbank – NÖTR; Endeksin Üzerinde Getiri – 4Ç12 net karını, 83 milyon TL ihtiyari karşılık sonrası, 742 milyon TL olarak açıkladı. Söz konusu kar tutarı bizim 717 milyon TL  ve piyasanın 711 milyon TL düzeyindeki kar beklentilerine yakın gerçekleşti. Böylece Halkbank’ın 2012 net karı %27 artışla 2.595 milyon TL oldu ve bankanın özkaynak karlılığı 2011’deki %25,6’dan 2012’de %24,8’e çıktı. Bankanın Grup-II krediler içerisinde vade uzatımı yaptığı 850 milyon TL’lik kredi, vade uzatımı yapılan kredi tutarını yaklaşık 1,7 milyar TL düzeyine çıkardı. Söz konusu kredilerin takibe dönüşme riski bulunsa da, banka yönetimi bu konuda bir sorun görmüyor. Halkbank özetle 2013 yılında karda en az %10 artış ve beraberinde %22 - %24 aralığında bir özkaynak karlılığı bekliyor. Banka ayrıca temettü dağıtım oranının bir öncekinden yukarıda olacağını ve %16 seviyesindeki sermaye yeterlilik rasyosunun korunacağını belirtiyor. Halkbank için hedef değer hisse başına 22 TL düzeyinde. %28 artış potansiyeli sunan bankanın önümüzdeki dönemde de yatırımcıların ilgisinde olacağını düşünüyor ve ‘Endeksin Üzerinde Getiri’ görüşümüzü koruyoruz.

 

BANKACILIK SEKTÖRÜ - BDDK bankacılık sektörünün 2012 yılı toplam karının yıllık %19 arttığını ve 23,589 milyon TL olduğunu açıkladı. BDDK’nın sağladığı segment bazındaki verileri piyasa beklentileri, şu ana kadar gerçekleşen karlar ve bankalardan daha önce aldığımız görüşlerl karlılaştırdığımızda karını bugün açıklayacak olan İş Bankası – OLUMLU; Endeksin Üzerinde Getiri – açısından bizim 740 milyon TL olan kar beklentimizi aşması ve hatta sektördeki 852 milyon TL kar beklentisinin üzerine çıkması olası görünüyor.

 

Selçuk Ecza – OLUMSUZ; Endeksin Üzerinde Getiri – 2012 yılı vergi dairesine sunulan bilançosunu açıkladı. Buna göre, Şirket 2012 yılında 173 milyon TL vergi öncesi kar elde etti. Belirtmek gerekirse Selçuk Ecza’nın vergi sonuçları ile UFRS sonuçları paralellik göstermektedir. Biz yıl sonu için UFRS bilançosunda 185 milyon TL vergi öncesi kar bekliyoruz, bu da bizim beklentimizin altında UFRS net karına işaret ediyor.

 

Emlak GYO – OLUMLU; Endeksin Üzerinde Getiri – İstanbul Dikilitaş’ta bulunan Kuasar projesinde Emlak GYO’nun payına düşen %50’lik payı mütahit şirkete 467.7 milyon TL’ye (Ekspertiz değeri; 405.5 milyon TL) sattığını açıkladı. Biz projeyi 458 milyon TL olarak değerlememize ekliyorduk. 

 

Aselsan – NÖTR; rating: Endeksin Üzerinde Getiri – Savunma Sanayii Müsteşarlığı ile Dördüncü Nesil (4G/LTE) Haberleşme Teknolojisi Geliştirme (ULAK) Projesi ile ilgili olarak 13 Şubat 2013 tarihinde 46,8mn dolar tutarında bir sözleşme imzalamıştır. Söz konusu sözleşme kapsamında, Ülkemizde ilk kez, 4. nesil teknolojiye sahip baz istasyonlarının, yurtiçi imkanlarla hem yazılım hem de donanım bileşenleri ile birlikte geliştirilerek telekom ve mobil operatörlerinin kullanımına sunulması, Kamu güvenliği haberleşme ağları için 4. nesil haberleşme teknolojisine sahip geniş bantlı baz istasyonlarının geliştirilmesi ve bu baz istasyonlarının dar bantlı sistemlerle entegrasyonunun gerçekleştirilmesi, 4. nesil haberleşme teknolojilerinin taktik saha ve elektronik harp koşullarında kullanımına yönelik çalışılması hedeflenmektedir. Projenin 2016 yılında tamamlanması planlanmaktadır.

 

Ereğli Demir Çelik – NÖTR; Endekse Paralel Getiri – 11.12.2012 tarihinde SPK’ya toplam 500mn TL nominal değere kadar borçlanma aracı ihraç etmek üzere yapılan başvuru onaylanarak 12.02.2013 tarihli SPK Bülteni'nde yayınlanmıştır.