Cazip küçük ölçekli
şirket...
Türkiye’nin önde
gelen elektromekanik proje-taahhüt şirketlerinden Anele Elektrik’i (ANELE) AL
önerisi ile takip listemize ekledik. Şirket için İNA (%60) ve Uluslararası
Benzerleri ile Karşılaştırma (%40) yöntemlerini kullanarak 2013 yılı sonu için
belirlemiş olduğumuz hedef değer hisse başına TL2.90 olup %36 yukarı
potansiyele işaret etmektedir. ANELE 8.0x dzl. FD/FAVÖK’13t ve 9.5x F/K’13t
çarpanlarından işlem görürken benzerlerine göre sırasoyla %8 ve %28 iskontolu
işlem görmektedir. Ancak son projelerin karlılık açısından katkısı 2014 yılında
daha belirgin olacaktır (7.5x F/K’14t ve 6.4x dzl FD/FAVÖK’14t).
Bekleyen işler 2012
yılında ikiye katlandı; 2013 yılında net satışlarda %62 artışa işaret ediyor…