BONO / FAİZ ve EUROBOND Yorum - 04/06

BONO / FAİZ

Gösterge tahvil %9.28 seviyelerine geriledi,, Son günlerde petrol fiyatlarındaki düşüşün ekonomiye olumlu etkilerin olacağı ve düşük gelen enflasyon oranlarının yarattığı etki, faizler üzerinde aşağı yönde baskı yaratak gerilemesine neden oluyor. Gösterge tahvil faizlerindeki gerileme hızlı olduğu için %9.30 seviyelerinde kalmasını bekliyoruz.  

Merkez Bankası bugünü de istisnai gün ilan etti. Repo piyasasında oranların  %9.90 - %10.00 seviyelerinde işlem göreceğini düşünüyoruz.

EUROBOND

26 Eylül 2022 vadeli Eurobond 107.10 seviyelerinde,, Uzun vadeli 10 ve 20 yıl vadeli Eurobond’larda alım önerimizi sürdürüyoruz.

26/09/2022 vadeli 10 yıllık eurobond’da 107.00 seviyesi alım için uygun

30/05/2040 vadeli 20 yıllık eurobond’da 108.00 seviyesi alım için uygun

BONO / FAİZ ve EUROBOND - 29/05

BONO / FAİZ

Gösterge tahvil %9.42 seviyelerinde,, Piyasalar güne olumlu başladığı için bono faizlerinde hafif gerileme var, gün içinde %9.40 seviyesinin üzerinde kalacağını düşünüyoruz.

Merkez Bankası, bugün 3 Mlyr TL tutarlı 5 Haziran vadeli repo ihalesi açtı. Piyasada likidite sıkışıklığı beklenmediği için repo piyasasında oranlarının %9.70 - %9.90 aralığında kalmasını bekliyoruz.

EUROBOND

Avrupa piyasalarında yaşanan gerginliğin dün ve bügün azalmasına rağmen tekrar piyasalar üzerinde etkili olmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Bu nedenle, gerginliğin arttığı dönemlerde yabancı satışları geldiği için Eurobond’larda alıma geçmek için bir süre daha beklemek gerektiğini, en çok işlem gören 26 Eylül 2022 vadeli’de alım yapmak için 107.00 seviyelerini beklemeyi öneriyoruz.

Piyasalara Kısa Kısa Genel Bakış

Tahvil-Bono Piyasası: 05.03.2014 vadeli gösterge tahvil dün %9.35 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerdeki ortalaması %9.37 oldu. Bu sabah bankalararası piyasada güne %9.35 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilin gün içinde %9.25-%9.50 bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz.

Eurobond Piyasası: Türkiye’nin 5 yıllık CDS fiyatı dün 217-231 baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 230 bps seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli Türkiye Eurobondu ise bu sabah $169.0 seviyesinden açıldı. 

Döviz Piyasası: €/$ paritesi bu sabah 1.3340, $/Yen paritesi  82.0, €/Yen paritesi 109.2 seviyesinde bulunuyor. Bu sabaha 1.7780 seviyesinden başlayan $/TL kurunun gün içinde 1.7700 - 1.7900 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. 1.7750 ve 1.7700 destek, 1.7900 ve 1.7950 ise direnç seviyesidir.

Uluslararası Piyasalar: ABD borsaları dünkü seansla yılın ikinci çeyreğine yükselişle başladı. S&P 500 endeksi ABD ve Çin'de açıklanan imalat PMI verilerinin ekonomik büyüme görünümünü desteklemesiyle son dört yılın yeni en yüksek seviyesine ulaştı. ABD'de ISM imalat endeksi 53.4 seviyesine yükselirken, PMI imalat da Çin'de son 11 ayın en yüksek değerini aldı. Verilerin ardından petrol ve emtia fiyatlarının yükselmesiyle enerji ve temel malzeme hisseleri değer kazandı. Apple hisselerinin %3.2 değer kazanması ise Nasdaq'ın yükselişine katkı sağladı. Gün sonunda Dow Jones %0.40, S&P 500 endeksi ise %0.75 oranında değer kazandı. 10 yıl vadeli ABD tahvili %2.19, Brent tipi petrol fiyatı ise $125.0 seviyesinden işlem gördü. Asya borsalarında bu sabah yükseliş eğilimi ağır basarken, Dow Jones vadeli işlem sözleşmeleri ise yatay işlem görüyor. Piyasalarda bu akşama açıklanacak olan FED toplantı tutanakları izlenecek.

Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,678, gümüş ise $33.0 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,662, paladyum ise $661 seviyesinde bulunuyor. Vadeli bakır sözleşmeleri ise $387 seviyesinden işlem görüyor. 

Piyasalara Kısa Kısa Genel Bakış

Tahvil-Bono Piyasası: 05.03.2014 vadeli gösterge tahvil Cuma günü %9.43 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerdeki ortalaması %9.32 oldu. Bu sabah bankalararası piyasada güne %9.30 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilin gün içinde %9.25-%9.50 bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz.

 

Eurobond Piyasası: Türkiye’nin 5 yıllık CDS fiyatı Cuma günü 226-233 baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 229 bps seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli Türkiye Eurobondu ise bu sabah $169.0 seviyesinden açıldı. 

 

Döviz Piyasası: €/$ paritesi bu sabah 1.3340, $/Yen paritesi  83.1, €/Yen paritesi 110.9 seviyesinde bulunuyor. Bu sabaha 1.7800 seviyesinden başlayan $/TL kurunun gün içinde 1.7700 - 1.7900 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. 1.7750 ve 1.7700 destek, 1.7900 ve 1.7950 ise direnç seviyesidir.

Uluslararası Piyasalar: ABD'de Cuma günü açıklanan verinin tüketici harcamalarının Şubat'ta son yedi ayın en yüksek artışını gerçekleştirdiğine işaret etmesinin ardından yatırımcılar tüketici merkezli hisse senetlerine yöneldiler. ABD borsaları Cuma günü enerji ve sağlık hisselerinin önderliğinde yükseldi.     ABD'de Cuma günkü seansı kayıpla kapatan tek S&P 500 sektör endeksi ise haftanın son günü %0.36 düşen S&P teknoloji endeksi oldu.  Gün sonunda Dow Jones %0.50, S&P 500 endeksi ise %0.37 oranında değer kazandı. 10 yıl vadeli ABD tahvili %2.24, Brent tipi petrol fiyatı ise $123.3 seviyesinden işlem gördü. Çin'de açıklanan ve beklentilerin üzerinde gelen PMI verisinin ardından Asya borsalarında bu sabah karışık bir seyir gözlenirken, Dow Jones vadeli işlem sözleşmeleri ise %0.2 prim ile işlem görüyor.

Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,669, gümüş ise $32.5 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,643, paladyum ise $655 seviyesinde bulunuyor. Vadeli bakır sözleşmeleri ise $386 seviyesinden işlem görüyor.