BIST Teknik Analizi 15/11/2016

§    Hafta başında %1 oranında değer kaybı gördüğümüz BIST'in, bugün güne %0,3-%0,5 arasında yukarıda başlayacağını, endekste 75500 seviyesine doğru yeni bir toparlanma yaşanacağını tahmin ediliyor.

§      ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde 4 baz puanlık gerilemenin, petrol fiyatlarında %2 dolayında yaşanan toparlanmanın, Latin Amerika borsalarında gözlenen yükselişlerin gelişmekte olan ülke borsalarına getirdiği alışların bugünkü açılışı olumlu etkileyeceğini düşünülüyor.

§     BIST'te ilk direnç noktası olarak 75500 seviyesini takip ediyoruz. Diğer önemli direnç noktaları 76200 ve 77000 seviyelerine denk gelmektedir.

§    İlk önemli destek noktası olarak ise 74100 (hisse uzun pozisyonlar için stop loss) seviyesi takip edilebilir. Diğer önemli destek noktaları 73300 ve 72500 seviyelerindedir.

§   Endekste toparlanma hareketi içinde zorlanmayı bugün 75500 seviyesine yakın beklemekte, bu seviyeye yaklaştıkça piyasa üzerinde satış baskısının yeniden artacağını tahmin etmekteyiz. Bu nedenle,  endekste 75000 ve üzerine yaşanacak bir hareket trade amaçlı pozisyonlarda daha aşağıdan almak amacıyla satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. 

teb yatırım

İMKB Teknik Analizi

IMKB'de kısa vadeli hareket kapsamında önemli destek noktasını oluşturan 82,000 seviyesini koruma çabasının dün de sürdüğünü gözlemliyoruz.    
   

Haftanın son işlem gününde 82,000 desteğini koruma çabasını sürdürecek olan piyasada, bu seviyenin önemini koruyacağını düşünüyoruz. 82,000 desteğini korumayı başaracak hareketler, seans içerisinde yeniden 83,000 seviyesine yönelik atakları beraberinde getirebilir.    
   

82,000 desteğinin kırılması durumunda ise 81,200 seviyesine doğru aşağı baskı oluşma riskini göz önünde bulundurduğumuz piyasada, yeniden yükseliş yönünde pozisyon almak için 84,000 direncinin aşılmasını beklemeyi sürdürüyoruz.

 

ykb ytr

İMKB 50 Yabancı Takas Grafikleri

İMKB de Bugün

Uzun vadeli yükselen trend içerisindeki hareketini sürdüren İMKB30 spot endeks 100000 seviyesinin üzerinde kaldıkça hedef haline gelen yükselen trend üst bandına doğru hamle yapacağını yazmıştım. Bu direnç bölgesinin çok zorlu bir seviye olduğunu ve mayıs 2012’den başlayan yükselen trend kanalının yapılan tüm denemelerde geçilemediğini ve olası bir düzeltme için dikkatli olunmasını özellikle vurgulamıştım. Ve eklemiştim; “bu direncin kırılarak üzerinde kalınması hedefi 108000 yapacaktır” diye. Endeks olasılık olarak gördüğüm düzeltmeyi değil trend kanalını kırmayı seçti ve çok sert bir şekilde %2’yi geçen bir yükselişle 105000 seviyesinin üzerinde, günün en yüksek seviyesine yakın ve önceki güne göre yükselen hacim desteği ile kapandı. Bu durum net bir şeyi göstermektedir: Eğer İMKB30 spot endeks yükselen trend kanalı üst bandını destek olarak koruyabilirse (bugün için 103800-104000 bandı) 108000 hedefi, hatta daha da üzeri teknik olarak hedef konumunu sürdürecektir.

 

IMKB de Bugün

Uzun vadeli yükselen trend içerisindeki hareketini sürdüren İMKB30 spot endeks 100000 seviyesinin üzerinde kaldıkça hedef haline gelen 103000’e doğru hamlesini sürdürüyor. Yukarıdaki grafikte de görülebileceği üzere yükselen trend kanalı üst bandını eylül, kasım ve aralık 2012’de geçmeyi başaramayarak düzeltmeye giren İMKB30 endeksinin yeniden bir düzeltme başlatması olasılığı dikkate alınmalıdır. Zira İMKB30 spot endeks kanalın üst bandının üzerine çıkarak orada tutunamadıkça bu direncin baskısıyla 100000’e doğru sert bir düzeltme yapma olasılığı yüksektir. Bu nedenle güç azalması iyice dikkat çeken endeksteki hareket dikkatle takip edilmelidir.

Diğer taraftan, teknik görünüm gereği, belirtmek isterim ki; yükselen trend kanalı üstbandının (bugün için 103000 seviyesi) üzerine çıkılarak orada tutunmanın başarılabilmesi hedefi 108000 yapacaktır.

IMKB de bugün

İMKB'de olumlu havanın bugün de sürmesini, gün içinde kısa süreli düzeltmeler yaşansa da endekste yükseliş eğiliminin yıl sonu yaklaşırken korunmasını beklemekteyiz. Özellikle Türkiye'nin kredi notu ile ilgili artırım beklentilerinin, faizlerde orta vade için süren düşüş trendinin İMKB üzerinde olumlu etkilerinin süreceğini, satışları sınırlamaya devam edeceğini düşünmekteyiz. S&P ve Moody’s ten beklenen not artımları konusunda piyasanın daha çok 2013 yılının ilk çeyreğine odaklandığı görülmektedir. Ayrıca VOB tarafında endeks kontratlarında vade sonlarında 2012 yılı boyunca gözlenen yukarıda kapama çabasının Aralık kontratlarında da yaşanacağı, İMKB'nin yılı yukarıda kapamasında etkili olacağı söylenebilir. Bugün açıklanacak 6,4 milyar dolar açık vermesi beklenen Kasım ayı dış ticaret dengesi verileri de önemli olacaktır.

 

IMKB de bugün...

İMKB30 spot endeks kısa vadeli yükselen trend kanalının dün tekrar altına kaydı. Teknik görünüme göre; günün en düşüğünden kapanan ve önceki günlere göre yükselen hacimle olan bu hareket, arzdaki gücün süreceğine işaret eder. Yani eğer İMKB30 spot endeks bugün kanal trendini geçerek (bugün için 97000 seviyesi), kanalın içine dönemezse; düşüşün sürmesi beklenmeli. Bu durmda da ilk hedef 95500 seviyesi olacaktır. 95500 seviyesinde tutunmanın başarılmaması daha önce içinde uzun süre hareket ettiği uzun vadeli yükselen trend üst bandı seviyesi olan 94750-95000 aralığını yeni hedef haline getirecektir.

Diğer taraftan 97000 seviyesinin üzerine çıkılarak, kısa vadeli yükselen kanalın içine girilmesi; endeksin hedefini, yeniden kanal üst bandı olan 98500 seviyesi yapacaktır.

İMKB VİOP

İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) ta işlemler 21 ARALIK 2012  tarihinde başlayacaktır.İlk aşamada 10 adet hissede vadeli işlem ve opsiyon sözleşmesi açılacaktır.

 

AKBANK-EREĞLİ DEMİR ÇELİK-GARANTİ BANKASI-İŞ BANKASI-SABANCI HOLDİNG-TÜRKCELL-TÜPRAŞ-TÜRK HAVA YOLLARI-VAKIFLAR BANKASI-YAPI KREDİ BANKASI.

 

Piyasa ile ilgili diğer özellikler aşağıdadır:

 

·         İşlem saatleri  9:30-17:40  spot piyasa ile aynı olacak şekilde belirlenmiştir.12:30-14:00 arası işlem yapılmayan dönem olacaktır.

·         PVİS ve ve POS’lar için sözleşme büyüklüğü 100 olarak belirlenmiştir.

·         VİOP’ta pay opsiyon sözleşmelerinin prim fiyatları ve pay vadeli işlem sözleşmeleri için minimum fiyat adımı 0,01 ve minimum fiyat adımı değeri 1 TL olarak belirlenmiştir.

·         Piyasada aynı anda, içinde bulunulan ay ve takip eden ay ile döngü ayına ilişkin sözleşme olmak üzere üç sözleşme vadesinin aynı anda işleme açılmasının uygun olduğu düşünülmektedir. Döngü Vadeleri Mart-Haziran-Eylül-Aralık olarak belirlenmiştir. Ocak ayı içinde "Ocak, Şubat, Mart"; Şubat ayına geçildiğinde ise "Şubat, Mart, Haziran” vadeli sözleşmeler işleme açık olacaktır.

·         Pay vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerinin spot piyasaya olan etkilerini sınırlı tutmak ve korunma amaçlı işlemlere kolaylık sağlamak amacı ile uzlaşma yöntemi olarak fiziki teslimat uygulanacaktır.Takas süresi T+3 olarak uygulanacaktır.

·         Pay opsiyon sözleşmelerinin Amerikan tipi olması planlanmaktadır.

·         Pay üzerine düzenlenmiş vadeli işlem sözleşmelerinde açık pozisyonlar, sözleşmenin vade sonu tarihinde fiziki uzlaşma yöntemi ile kapatılır. Pay üzerine düzenlenmiş opsiyon sözleşmelerinde ise vade tarihine kadar (vade tarihi dahil) kullanılmayan açık pozisyonlar sistem tarafından iptal edilir. Opsiyon sözleşmelerinde kullanım hakkı sadece uzun pozisyon sahipleri tarafından kullanılabilir. Kullanım fiziki teslimat ile sonlandırılacak olup fiziki teslimat, dayanak varlığın sözleşme büyüklüğüne karşılık gelen miktarının kısa alım (call) ve uzun satım (put) pozisyonu sahipleri tarafından uzun alım ve kısa satım pozisyonu sahiplerine teslimini gerektirmektedir

·         Günlük uzlaşma fiyatı, pay vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerinde işlem günü sonunda açık pozisyonların yeniden değerlemesinde ve hesapların güncellemesinde esas alınan fiyattır.

IMKB de bugün

Bir süredir bültenlerimde de önemle belirttiğim; altın kesişme (golden cross) gereği İMKB30 spot endeks yükselen trend üst bandı olan hedef seviyesinin de üzerine çıktı ve burada tutunarak tarihi yeni bir zirvesini korudu. Bu nedenle de; yükselen trend üst bandının bugün için geçtiği seviye olan 93300 seviyesinin, endeks için, kuvvetli destek haline gelmesine neden olmuştur. Bu seviyenin üzerinde kalınması yükseliş potansiyelinin sürmesine neden olacak teknik gücü oluşturacaktır.

İMKB30 spot endeks, teknik olarak bir flama formasyonu olasılığı görüntüsü veriyor. Yani; 94000-94500 bandını taban yaparak son sert hareketin boyu kadar (99000-100bin aralığı hedefli) bir yükseliş potansiyelini taşımaktadır. Bu nedenle yükselişin sonuna gelindiğini düşünerek sinyal daha oluşmadan endeksin düşeceği yönünde VOB’da pozisyon alanların ya da almayı düşünenlerin temkinli olmalarını tavsiye ederim. Zira eğer İMKB30 spot endeks 93300’ün altında kalarak, yeniden yükselen trend kanalı içerisine dönmez ise; 5000 puana yakın (%5) bir yükseliş potansiyeli barındırmaktadır. Demedi demeyin...!

IMKB de bugün

Yukarıdaki grafikte kırmızı daireler içine aldığım dönemler İMKB30 spot endeksin trend desteğinin altına yöneldikten sonra kısa vadeli ortalamaların birbirlerine iyice yaklaşmaları sonrasında oluşan yukarı hareket ile bu ortalamaların birbirlerini kestikleri dönemi işşaret etmektedir. Bu kesişme sonrasında; ki bu kesişmeye teknik analizde “altın kesişme (golden cross)” denir, endeks sert yükselişlere sahne olmuştur. Bu yükselişler ağustostaki kesişmede de ekim ayındaki kesişmede de 5000 puanlık ivmeler olmuştur. Dün yukarı yönde hareketlenerek yeniden yükselerek kısa vadeli hareketli ortalamaların birbirlerini kesmesine neden olan İMKB30 spot endeks de yükselen trend üst bandı olan 92000 seviyesini hedeflemektedir.

Kısacası; İMKB30 spot endeks kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönde birbirlerini kestiği ve yükselen trend desteği seviyesi olan 88500 seviyesinin altına gelmedikçe; hedefi yükselen trend üst bandı olan 92000 seviyesi olacaktır. 88500’ün altına gelinmesi; 92000 hedefini ortadan kaldıracağı gibi, ortalamaların aşağı kesmesine neden olabilecektir. Böyle bir durumda; hedefin, 86000’li seviyeler olmasına neden olabileceğinin de akılda tutulmasını tavsiye ederim.

IMKB de bugün

Bir süredir önemine vurgu yaptığım yükselen trend desteğinin altına kayarak 91500’e yakın zirvesinden 86717 seviyesine değin %5’e yakın gerileyen İMKB30 spot endeks Cuma günü sert bir tepki ile yeniden trendin üzerine atma girişiminde bulundu. Kısa vadeli hareketli ortalamaların birbirlerine iyice yaklaştığı ve yükselen trendin de aynı yer olan 88300-88500 bölgesinde geçen hafta kapanan İMKB30 spot endeks dikkat çekti. Zira 88500’ün üzerine çıkan ve orada tutunmayı başarabilen İMKB30 spot endeksin düşüş trendi sonlanacak ve teknik göstergeler yeniden zirve seviyesi olan 91500 civarını hedef haline getirecektir.

 

Diğer taraftan; endeksin 88500’ün üzerine çıkamaması durumunda, endeksin düşüş trend sürecek ve 85000’li seviyeler hedef konumunu sürdürecektir.

IMKB için beklentiler...

Bir süredir önemine vurgu yaptığım yükselen trend desteğinin altına kayan ve dün de bu seviyenin üzerine çıkmayı başaramayan İMKB30 spot endeks grafikleri yükselişten yönünü düşüşe çevirmiştir. Bu durum mevcut teknik görünüm gereği de kısa vadeli hareketli ortalamaların birbirleri aşağı yönde kestiği, yükselen trend çizgisi seviyesinin (bugün için 88500 seviyesi) üzerine çıkmadıkça; tersine dönmeyecektir. Mevcut görünüm gereği hedef 86000 seviyesi olurken, bu seviyenin de altına gelinmesi; düşüşün ivmesini artırarak hedefi çok daha aşağılara, 78000-80000 bandına, çekebileceğine teknik olarak potensiyelli olduğuna dikkat edilmesi gerekliliği konusunda uyarmak isterim.

IMKB Beklentiler

Dün de önemle uyardığım gibi; İMKB30 spot endeks yükselen trend kanalı alt bandına yani trend desteğine değin yaptığı geri çekilme kısa vadeli hareketli ortalamaların birbirlerini kesmeye başlamaları nedeniyle, teknik olarak, büyük risk oluşturmaya başlamış durumdadır.

Dün bu trend desteğinden tepki alma çabasında başarılı olamayan İMKB30 spot endeks bugün için trend desteği seviyesi olan 88000 seviyesinin üzerine kendini atamaz ise; 84000 seviyesine doğru sert ivmeli bir geri çekilme olasılığı artacaktır. Bu nedenle İMKB30 spot endeks yeniden kısa vadeli hareketli ortalamaların birbirini aşağı yönde kesmeye başladığı seviyenin (88800) üzerine çıkamadıkça trendin yönü aşağı eğilimlidir. Yani 88800 seviyesinin üzeri stop-loss olmak kaydı ile piyasanın aşağı eğilimli olacağına dair pozisyon almak; mevcut teknik görüntü gereği, rasyonel bir tavır olacaktır.

IMKB Beklentiler

İMKB30 spot endeks yükselen trend kanalı alt bandına yani trend desteğine değin yaptığı geri çekilme kısa vadeli hareketli ortalamaların birbirlerini kesmeye başlamaları nedeniyle, teknik olarak, büyük risk oluşturmaya başlamış durumdadır. Zira İMKB30 spot endeks teknik olarak sınırında bulunduğu önemli destek seviyesi olan 88000’deki trend desteğinin üzerinde kalamaz ise; yüksek ivmeli sert bir düşüş ile yönünü 84000 seviyelerindeki yatay desteğine çevirecektir. Bu durumu tersine çevirebilecek tek gelişme ise; endeksin yeniden kısa vadeli hareketli ortalamaların birbirlerini kestiği bölgenin üzerine (88800 civarı) çıkmasıdır.

Özetlemek gerekirse; teknik görünüm endekste, aşağı eğimli bir trende başlandığının sinyalini vermektedir. İMKB30 spot endeks 88800 seviyesinin üzerine çıkarak orada tutunamadıkça; endeksin yeniden yükselmesi yönünde teknik bir görünüm oluşmayacaktır.

Önemli Not: Halkbank halka arzı nedeniyle Halkbank’ın İMKB30 endeks üzerinde etkisi %8.8 seviyesine yükseldi. Halka arz fiyatı da son kapanış fiyatı olan 15.90’ın %5 altında açıklanınca VOB’da işlem gören İMKB30 vadeli sözleşmeleri fiyatları halka arz fiyatı olan 15.10’a revize etti ki bu da İMKB30 endeks sözleşmelerinde 400 puana yakın düşüş anlamını taşımaktadır. Henüz İMKB30 spot endeks Halkban’ın son kapanış fiyatına göre fiyatlanmaktadır. Bu nedenle yarın işleme açılacak Halkbank hisselerinin fiyat hareketi teknik olarak önemli bir destekte tutunmaya çalışan İMKB30 spot endeksin’de seyri açısından kritik önemde olacaktır.

IMKB de beklentiler

İMKB30 spot endeks bir süredir önemle uyardığım ve yukarıdaki grafikte de görülebilen yükselen trend kanalının içine gerileyince satışlar sertleşti ve endeksi 88300 seviyelerindeki 21 günlük ortalamasına değin çekti. Ancak bu seviyeden gelen alışlar endeksin yeniden diğer ortalamaların geçtiği ve birbirlerini keserek direnç oluşturduğu 89500 seviyesinin üzerine taşıdı. Bu teknik görünümün bugün de korunarak endeksin 89500 üzerinde kalması yeniden yükselen trend kanalı üst bandının (bugün için 90500) geçilmesi yönündeki gücü artıracaktır. Zira yükselen trend kanalının üzerine yeniden çıkılması geçen haftaki gibi hedefin yeniden 95000 olmasına neden olabilecek teknik görünümü ortaya çıkarabilecektir.

Diğer taraftan, 89500 seviyesinin üzerinde kalamaması durumunda; endeksin yeniden 21 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 88300 seviyelerine geri çekilmesine neden olmasının, ihtimal dahilinde olduğunu da belirtmek isterim.

IMKB Beklentiler

İMKB30 spot endeks bir süredir önemle belirttiğim ve yukarıdaki grafikte de görülebilen yükselen trend kanalının geçen haftanın son işlem gününde tekrar içerisine girerek; düzeltme olasılığının teknik olarak arttığını sinyali vermeye başladı. Bu nedenle İMKB30 spot endeks yeniden bu trend kanalı üst bandının (bugün için 90000 seviyesi) tekrar üzerine çıkarak orada tutunamadıkça, teknik geriçekilme için olası hedefi; yükselen trend alt bandı olan 86500-87000 bandı olacaktır. Ancak yeniden yükselen trend kanalı üzerine İMKB30 spot endeks çıkarsa; düşüş yönünde oluşan teknik sinyal yok olacak ve yükseliş yönündeki güç korunacağını da eklemek isterim. Zira İMKB30 spot endeksin yükselen trend kanalının üzerinde kalarak, zirve seviyesi olan 91300 civarının geçilmesi teknik olarak hedefi 95000 yapacaktır...

IMKB için beklentiler

İMKB30 spot endeks bir süredir önemle belirttiğim ve yukarıdaki grafikte de görülebilen yükselen trend kanalının dün tekrar içerisine girerek; düzeltme olasılığının teknik olarak arttığını teyid etmeye başladı. Bu nedenle İMKB30 spot endeks yeniden bu trend kanalı üst bandının (bugün için 89800 seviyesi) tekrar üzerine çıkarak orada tutunamadıkça, hedefi; yükselen trend alt bandı olan 86500-87000 bandı olacaktır. Ancak yeniden yükselen trend kanalı üzerine İMKB30 spot endeks çıkarsa; düşüş yönünde oluşan teknik sinyal yok olacak ve yükseliş yönündeki güç korunacağını da eklemek isterim.

IMKB için bugün beklentiler

İMKB30 FITCH’ten gelen not artışı haberi, önceki gün, endekse gün içi yeni bir zirve seviyesi yaşatırken; yükselen kanalın tekrar üzerine çıkılmasını sağladı. Ancak yukarıdaki grafikte de görülebileceği gibi; dün yaşanan geri çekilme endeksin, yeniden yükselen trend kanalı üst bandına dayanmasına neden oldu. Dün de uyardığım gibi; İMKB30 spot endeks yükselen trend kanalı üst bandının geçtiği seviye olan 89500 seviyesinin üzerinde kaldıkça yükseliş ivmesini teknik olarak koruyacak ve 95000 seviyesi hedefi sürecektir. Ancak yükselen trend kanalının tekrar içine geri çekilmesi bu sefer olası düzeltme için kesin teyid olacak ve İMKB30 spot endeksin hedefi 87000 seviyesinin de altı olabilecektir. Bu nedenle, dün uyardığım gibi bugün için de 89500 seviyesinden geçen, yükselen trend kanalının üst bandı; yönün seyri açısından çok önemli bir seviye olacaktır.

İMKB de Bugün

İMKB30 spot endeks geçtiğimiz hafta yaşadığı güç kaybı ve yurtdışı piyasaların etkisi ile yeniden yükselen kanalın içerisine dönerek bir kar realizasyonu sinyali vermiş ve hedefi 87000’li irakamlar yapmıştı. Ancak dün FITCH’ten gelen not artışı haberi endekse gün içi yeni bir zirve seviyesi yaşatırken, yükselen kanalın tekrar üzerine çıkılmasını sağladı. İMKB30 spot endeks yukarıdaki grafikte de görülen yükselen trend kanalı üst bandının geçtiği seviye olan 89500 seviyesinin üzerinde kaldıkça yükseliş ivmesini teknik olarak koruyacak ve 95000 seviyesi hedefi sürecektir.

 

Ancak yükselen trend kanalının tekrar içine geri çekilmesi bu sefer olası düzeltme için kesin teyid olacak ve İMKB30 spot endeksin hedefi 87000 seviyesinin de altı olabilecektir. Bu nedenle, bugün için 89500 seviyesinden geçen, yükselen trend kanalının üst bandı; yönün seyri açısından çok önemli bir seviye olacaktır...

İMKB Bugün İçin Beklenti

İMKB30 spot endeksin yükselen trend kanalı içerisine girdikten sonra kanalın üst bandı olan 87500 seviyesini hedef haline getirmişe benziyor. Ancak teknik olarak son üç günkü hareketi yükseliş potansiyelinin korunduğuna ve 85500 seviyesinin altına gelinmedikçe yükselen trend kanalının üstünün denenebileceği bir formasyon olasılığına işaret ediyor. Bu formasyonun hedefi teknik olarak 89000 seviyesi civarıdır. Ancak bu formasyon henüz olasılık dahilinde ve teyid etmedi. Bu nedenle 89000 olasılığı henüz güçlü değil.

 

Teknik olarak İMKB30 spot endeks, bu yılın daha önceki zirve seviyesi olan ve şu anda önemli destek olarak trend desteği haline gelen 84500 seviyesinin altına gelmedikçe yükseliş trendini koruyacaktır.