Başkent Doğalgaz GMYO Bilanço Analizi

Başkent Doğalgaz GMYO (BASGZ): Şirketin 2022 yılı 3. çeyrek net

dönem zararı 139,1mn TL olarak açıklanmıştır. 3Ç2021'de de Şirket 30mn TL net

dönem zararı kaydetmişti. Şirket'in bu çeyrekteki satış gelirleri geçen yılın

aynı dönemine göre %278 oranında artarak 2.605mn TL olmuştur. Satışların maliyeti

de %277 oranında artan Şirket'in 3Ç2022'deki brüt karı da geçen yılın 3. çeyreğine

göre %293 oranında artmış ve 59,1mn TL'ye yükselmiştir. Brüt kar marjı

0,1 puan yükselişle %2,3'ü göstermiştir. Operasyonel giderleri %81 oranında artan

şirket, diğer faaliyetlerden güvence bedeli değerleme farkı gideri kaynaklı

230mn TL net gider kaydetmiştir. Buna bağlı olarak faaliyet zararı 205,3mn TL olmuştur.

FAVÖK ise %73,8 artışla 76,6mn TL seviyesinde gerçekleşirken, FAVÖK marjı

da yıllık olarak 3,4 puan gerilemeyle %2,9 olmuştur. Yatırım faaliyetlerinden

66,5 mn TL gelir elde eden şirketin net dönem zararı 139,1mn TL olarak gerçekleşmiştir.

3. çeyrek zarar rakamına karşın ilk 9 ayındaki net dönem karı 25,6mn TL olarak gerçekleşmiştir.

(3Ç2021 411mn TL) Güvence bedelleri için EPDK mevzuatı gereğince

yapılan ve nakit çıkışı gerektirmeyen güncelleme tutarı hariç tutulduğunda 2022

yılının ilk dokuz aylık net dönem karı, geçen yılın aynı dönemine göre %83 artarak

1.008mn TL olarak gerçekleşmiştir.

KOZAL - KOZAA - IPEKE Finansal Tablolar / 3. Çeyrek Bilanço

 

MGROS ve ENKAI 4.Çeyrek bilançolarını açıkladı

ENKAI 4.Çeyrekte 824 milyon TL net kar elde ederken bu rakam piyasa beklentisi olan 770 milyon TL’nin üstündedir. Net karın 4Ç18'de beklentilerimizin üzerinde kalmasında, sabit getirili yatırımlardan elde edilen kazançlar ve efektif vergi oranının beklentilerden daha düşük olması etkili oldu. Operasyonel taraf zayıf kaldı.

 

 

MGROS 4.Çeyrekte 359 milyon TL net kar elde ederken bu rakam piyasa beklentisi olan 482 milyon TL’nin altındadır. Operasyonel performans beklentilerden güçlü geldi, gayrimenkul değerlemesinden kaynaklanan 134 milyon TL’lik değer düşüklüğü ve beklentilerin üzerindeki kur farkı gideri net karın beklentilerin altında kalmasında etkili oldu.

 

 

 

ULKER 4.Çeyrek bilançolarını açıkladı

ULKER 4.Çeyrekte 133 milyon TL net kar elde ederken bu rakam piyasa beklentisi olan 123 milyon TL üstünde. Şirketin daha iyi bir satış çeşitlendirmesi ile operasyonel performansı beklenenden daha iyi oldu.Net karın beklentimizin altında kalmasında beklenenden daha düşük kur farkı geliri etkili oldu.

ULKER	4Ç17	3Ç18	4Ç18	------ Değişim ------			Piyasa 4Ç18T
	(TRY m)	(TRY m)	(TRY m)	(y-y %)	(ç-ç %)		(TRY m)
Ciro	1,339	1,463	1,798	34	23		1,680
VAFÖK	202	235	278	38	18		251
VAFÖK marjı	15.1%	16.1%	15.5%	0.37	-0.60		14.9%
Net Kar	107	222	133	24	-40		123

THYAO 4.Çeyrek bilançosunu açıkladı

THYAO 4.Çeyrekte 38 milyon TL zarar yazarken bu rakam piyasa beklentisi olan 162 milyon TL net karın altındadır. Beklentilerin üstündeki vergi gideri (383 milyon TL ertelenmiş vergi gideri) net kardaki sapmanın ana sebebidir. VAFÖK rakamı piyasa beklentisi ile paraleldir.

 

THYAO	4Ç17	3Ç18	4Ç18	------ Değişim ------			Piyasa 4Ç18T
	(TRY m)	(TRY m)	(TRY m)	(y-y %)	(ç-ç %)		(TRY m)
Ciro	10,447	21,992	16,486	58%	-25%		16,209
VAFÖK	1053	6482	1574	49%	-76%		1636
VAFÖK marjı	10.1%	29.5%	9.5%				10.1%
Net Kar	-184	3,956	-38	-79%	-101%		162

 

Hisse Senetleri 2015 Yılı 6 Aylık Kar ve Zarar Dataları

Hisse senetleri BİST'te işlem gören şirketlerin 2015 yılı 6 aylık  Kar/Zararlarına aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz...

http://yatirimciekrani.blogspot.com.tr/p/blog-page_10.html

Garanti Bankası Bilanço Analizi

Very slight downward revisions to medium-term EPS estimates
In light of 4Q12 financials, we slightly revise down our net profit forecasts for Garanti Bank for the medium term but reduce our long-term profitability assumptions to a larger extent due to a lower sustainable margin expectation. This results in an 11% cut to our DDM-based target price to TRY9.60 from the previous TRY10.81.

4Q12 results highlight in-line core trends, prudent provisioning
Garanti reported TRY757m net profit in 4Q12, 12% below our TRY857m estimate and 10% lower than CNBC-e consensus. Almost totally in-line core trends were offset by higher-than-forecast opex and provisions, as the former rose due to a rise in employee termination benefit reserves while the latter rose due to provisions for unused cheque pages.

HOLD maintained as we see limited upside to our TP
We maintain our HOLD rating for Garanti Bank as we see limited upside to our TP. The key downside risk to our estimates is a sudden slowdown in the economy with rising unemployment figures pushing SME and credit-card NPL ratios higher. The main upside risk to our call is better-than-expected NIM evolution.

BİLANÇOSU AÇIKLANAN ŞİRKETLER

14 Ağustos 2012 tarihi itibariyle AÇIKLANAN ŞİRKET KARLARI için lütfen tıklayınız;

AÇIKLANAN KARLAR 2010-2011 ve 2012 karşılaştırmalıdır.

http://yatirimciekrani.blogspot.com/p/aciklanan-karlar.html

TSKB Bilanço Değerlendirmesi

Ekonomik değer yaratmaya devam ediyor - 08/08/2012

TSKB’nin 2Ç12 konsolide olmayan net karı TL92mn (YKY: TL86mn, CNBC-e: TL85mn) olarak gerçekleşmiş olup çeyreksel %13 yıllık %44 artmıştır. Ancak, temettü gelirleri hariç bakıldığında net kar çeyreksel %3 azalmıştır. Ayrıca, çekirdek gelirlerdeki (net faiz geliri + komisyonlar) çeyreksel %5 artış faaliyet giderlerindeki %24’lük artışın gerisindedir. Yüksek getirili yeni kredi kullandırımlarının etkisinde yükselen net faiz geliri, TL6mn tutarında tahsilat geliri ve çeyreksel %3 kredi artışının etkisinde artan genel karşılık giderleri bu çeyrek göze çarpan unsurlardır. TL20mn tutarındaki temettü gelirinden arındırılmış sermaye getirisi yüksek olup yıllıklandırılmış %20 civarındadır.

Para piyasası gelirlerinin olmaması TSKB geçen çeyrek TL5mn tutarında ters repo işlemlerinden gelir elde etmişti.  Banka, TCMB’den %5,75’ten repo alıp bu repoyu bankalar arası piyasada %3-4 marjla diğer bankalara satıyordu. Bu çeyrek ise bu kalemden gelir elde edememiştir.

devamı için lütfen tıklayın...

Turkcell Bilanço Değerlendirmesi

2011 sonunda 1,1 milyar TL kar açıklayan şirket 2012 ikinci çeyrekte 472; milyon TL olan beklentinin üzerinde 535  milyon TL net kar açıkladı.

Geçen senenin aynı döneminde şirket 2.çeyrekte Belarustaki devalüasyon ve; RK’nun verdiği ceza nedeniyle ayrılan karşılık nedeniyle 21 milyon TL zarar; açıklamıştı.; Net  satışlar  önceki  çeyreğe  göre %7.7 artarken,brüt kar %11.5, faaliyet; karı %18, net kar %4, VAFÖK %10.9 artış gösterdi.

Önceki  çeyrekte  37.4%  olan  brüt  marj  %38.8, 15.6% olan faaliyet marjı; %17.1, 29.5% olan VAFÖK marjı ise %30.4’e  yükseldi. Geçen seneye göre net satışlar %12.5, brüt kar %10, faaliyet karı %17,VAFÖK; %10, faaliyet karı ise %17 artış gösterdi. Net kar %236 arttı.; Şirket 9.9-10.1 milyar TL arasında gelir hedefliyordu (2011 9.3).Bu; rakamı 10.1-10.3 milyar TL olarak revize etti.

Şirket kendi hisselerini geri almayı değerlendirebileceğini, ancak alınmış; herhangi bir karar bulunmadığını bildirmişti. 2010 yılı için 0,603953 Brüt (TL) temettü ödemesi kararı alınmıştı.2011; için beklentimiz 0,40 TL (%9,9 temettü verimi). 2012 3.çeyrekte 2.7 milyar TL satış geliri (2011 3.çeyrek 2.5) öngörüyoruz; Mayıs ayında 11,35 TL hedef değer, %27 yukarı potansiyel ile verilen  AL önerisi korunmaktadır.

ABD bilanço dönemi başlıyor.

ABD 1. Çeyrek bilanço dönemi önümüzdeki hafta Salı akşamı dünyanın en büyük aluminyum üreticisi Alcoa’nın açıklaması ile başlıyor.

Dow Jones endeksinde işlem gören ve her biri kendi alanında dünya lideri konumunda bulunan 30 dev şirketin 2012 ilk çeyrek performanslarını açıklayacağı bilanço dönemi yaklaşık 1,5 ay sürecek ve 23 Mayıs’ta Hewlett-Packard açıklaması ile son bulacak.

Önceki bilanço dönemlerinde olduğu gibi bu dönemde de şirket ve sektör karlılıklarına yakından odaklanacağız. Henüz ihtimal olarak masadan kaldırılmamış olsa da son FED faiz kararı toplantısında iyice soğutulan yeni bir QE beklentisinin yokluğunda, piyasa gündeminin “reel gündem” olarak nitelendirilen büyüme beklentileri ve karlılık oranlarına odaklanması sağlıklı bir gelişme olarak nitelendirilebilir. Burada “sağlıklı”dan kasıt, yatırımcıların QE/kriz belirsizlikleri yokluğunda nispeten düşük spekülasyon ile karar verebilmeleri.

Önümüzdeki hafta göndereceğimiz Yorum analizinde de detaylandıracağımız üzere, bu çeyrek, geçtiğimiz 2 sene ile önümüzdeki 2 sene aralığında yer alan 16 çeyrek içindeki en olumsuz beklentilere sahip. S&P500 endeksinde yer alan tüm şirketlerin ağırlıklı ortalama hisse başı kar beklentisi % –0,55 ile gerilemeye işaret ederken, kritik sektör finansallar % +1,03, en olumsuz sektör temel maddeler % –19,78, en olumlu sektör endüstriyeller/sanayi şirketleri ise % +6,12 büyüme beklentisine sahip. Burada unutulmaması gereken faktör, bu beklentilerin büyük ölçüde fiyatlanmış olduğu ve makroekonomik veri akışına paralel yukarı yönlü sürpriz ihtimali.

Veri tarafında ise ABD ve Londra’nın kapalı olduğu bugün içerisinde TSİ 15:30’da açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam verisi öne çıkıyor. 200bin ve üzeri bir verinin olumsuz algılanmayacağını değerlendiriyoruz.

Sermaye Arttırımları ve Şirket Haberleri 04/04/2012

Sermaye Artırımı, Temettü Ödemeleri, Halka Arz ve Genel Kurul Tarihleri;
·         Brisa, hisse başına brüt 8,95 TL, net 7,6075 TL nakit temettü dağıtım teklifini Genel Kurul onayına sunacak. Temettü verimi %4,8. Olağan Genel Kurul toplantısı 27 Nisan 2012 tarihinde yapılacak.
·         Global Menkul Değerler, hisse başına brüt 0,054135 TL, net 0,046015 TL nakit temettü dağıtım teklifini Genel Kurul onayına sunacak. Temettü verimi %4,7. Olağan Genel Kurul toplantısı 9 Mayıs 2012 tarihinde yapılacak…
·         Bosch Fren, Olağan Genel Kurul toplantısı 25 Nisan 2012 tarihinde yapılacak…
·         Componenta Dökümcülük, Olağan Genel Kurul toplantısı 26 Nisan 2012 tarihinde yapılacak…

İMKB Kap Haberleri;
·         Enka İnşaat, dolaylı iştirakinin perakende aktiflerinin satışı sonucunda 126.8 mn euroluk gelir elde ettiğini bildirdi…  Şirket, bu işlemin konsolide finansal tablolarında yaklaşık 52 mn dolarlık kâr etkisi oluşturmasını bekliyor.
·         Alarko Holding, bağlı ortaklıklarının konsorsiyum olarak Kazakistan’da 98.1 mn dolarlık taahhüt işi aldığını bildirdi… Şirket, bağlı ortaklıkları Alsim Alarko ile Saret Sanayi’nin Kazakistan'daki iştiraki olan Saret KZ Ltd.'in oluşturduğu Konsorsiyum’un, "Taldykol Gölü Rehabilitasyonu ve Atıksu Arıtma Projesi 1.Etap 3.Bölüm" işini Kazakistan Astana Valiliği Enerji ve Kamusal Hizmetler Müdürlüğü'ne karşı taahhüt ettiğini bildirdi.
·         Emlak Konut GYO, İstanbul-Ataşehir’deki parselini 8.25 mn TL’ye İller Bankası’na sattığını bildirdi…  Ayrıca Şirket, İstanbul-Ataşehir Doğu 1. Etap Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi (My Towerland Projesi) kapsamında, 3382 Ada 1 Parselde bulunan tüm imalatların kısmi kesin kabulünün yapıldığını bildirdi.
·         Altınyağ Kombinaları, bağlı ortaklığı Gürtaş Tarım’ın bağlı ortaklığı Meltem Enerji’nin %87 oranındaki hissesinin 2.9 mn euroya satıldığını bildirdi…
·         Ataç İnşaat, payları İMKB’de işlem görür yapıda “Ataç Enerji Yatırımlar” unvanlı bir şirket kuracak… Ataç İnşaat, bağlı ortaklıkları JSC Magana Energy, TEK SU ile hisselerinin %50’sine sahip olduğu Nisan Enerji ve satınalma sözleşmesinin imzası aşamasında bulunduğu Akasya Elektrik’deki hisselerinin devri suretiyle yeni şirketi kuracağını bildirdi.
·         T.Demir Döküm Fabrikaları, Almanya'da mukim BayernLB Bankası ile 40 mn TL’lik kredi sözleşmesi imzalayacak…
·         Emek Elektrik, V.A.E.S.T Silikon Kompozit Uygulamaları şirketinin %10’unu 100 bin TL’ye satın aldı…
·         İndeks Bilgisayar, Alkım Bilgisayar’ın çoğunluk paylarının satın alınması konusunda yeniden görüşmelere başladığını bildirdi…
·         Adana Çimento, % 0,01 oranında Çimsa hissesini hisse başına 9,11 TL’den İMKB’de sattığını bildirdi…
·         Metro Holding, MEPET payları ile ilgili olarak 2,13-2,25 fiyat aralığından 534.8 bin adet satış işlemi gerçekleştirdi… Şirket’in bu işlemle MEPET sermayesindeki payı %65,03 sınırına ulaştı.
·         Anadolu Hayat Emeklilik, 2012 yılı Ocak-Şubat döneminde toplam 47.4 mn TL’lik prim ürettiğini bildirdi…
·         Bimeks, paylarının geri alımı çerçevesinde alımını yaptığı payların sermayeye oranı %6,83’e ulaştı…