Merkez Bankası 2 yıl aranın ardından piyasaya doğrudan müdahale etti

Merkez Bankası, 2,29 seviyesinin üzerinden piyasaya doğrudan; müdahale etti.; Bankacılardan alınan bilgiye göre, Merkez Bankası dolar/TL; paritesinin 2,29 seviyesinin üzerine çıkması ile piyasaya dolar; satarak müdahale etti.; Müdahalenin ardından dolar/TL paritesi 2,28 seviyesinin altına; indi.; Merkez Bankası en son 4 Ocak 2012 tarihinde 155 milyon dolar; satışla piyasaya doğrudan satış yapmıştı.

EUR/USD ve USD/TL Yorum 12/04

EUR/USD

Parite hafif yükselişle 1.3110 seviyelerine geldi,, Avrupa’da piyasaların toparlaması üzerine paritede yavaş bir yükselişe geçerek yukarı yönlü isteğini devam ettiriyor. Bugünde 1.3100 seviyesinin üzerinde kalarak, kademeli olarak 1.3250 seviyesine kadar yükseliş eğilimini koruyacağını düşünüyoruz. Genel olarak bu yükselişlerin tepki niteliğinde olmasını beklediğimiz için 1.3250 seviyelerine yaklaştığında yükselişin durmasını, bu seviyelerde Euro’dan Dolar’a dönmenin mantıklı olduğunu düşünüyoruz.

Destek seviyeleri 1.3080, 1.3000    direnç seviyeleri 1.3200,  1.3250  

USD/TL

Dolar, TCMB’nin dün istisnai gün ilan etmesinin ardından gerilemeye başlayarak 1.8030 seviyelerine geldi. Bugün yavaşta olsa aşağı yönlü hareketin devam ettiğini görüyoruz. Bir önceki istisnai gün uygulamasına başladığında dolar 1.8200 seviyelerinden kademeli olarak 1.7800’lere gerilemişti. Bu seferki istisnai günlerde bize göre dolar piyasaların İspanya ve Suriye endişeleri nedeniyle düşüşlere karşı daha dirençli olacak ve gerilemeler sınırlı kalacak. Bu nedenle gerilemelerde 1.8000 seviyelerinin altına inmesi halinde pozisyon alınabileceğini düşünüyoruz.             

Destek seviyeleri  1.7980 , 1.7900,  direnç seviyeleri  1.8080 , 1.8200

Kısa Kısa Piyasalar

Tahvil-Bono Piyasası: 05.03.2014 vadeli gösterge tahvil dün %9.36 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerdeki ortalaması %9.38 oldu. Bu sabah bankalararası piyasada güne %9.37 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilin gün içinde %9.30-%9.50 bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz.

Eurobond Piyasası: Türkiye’nin 5 yıllık CDS fiyatı dün 226-231 baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 228 bps seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli Türkiye Eurobondu ise bu sabah $169.2 seviyesinden açıldı. 

Döviz Piyasası: FED toplantı tutanakları sonrası USD’de görülen değer kazancı eğilimi dün de korunurken, yurtiçinde de paritedeki düşüşe paralel olarak $/TL kuru 1.79 üzerine çıktı. Ancak TL sepet bazında önemli bir değişim göstermedi. €/$ paritesi bu sabah 1.3150, $/Yen paritesi  82.2, €/Yen paritesi 108.1 seviyesinde bulunuyor. Bu sabaha 1.7920 seviyesinden başlayan $/TL kurunun gün içinde 1.7850 - 1.8000 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. 1.7900 ve 1.7850 destek, 1.7970 ve 1.8040 ise direnç seviyesidir.

Uluslararası Piyasalar: İspanya dün düzenlediği üç tahvil ihalesiyle 2.6 milyar euro borçlanırken, borçlanma maliyetleri yükseldi. ABD borsaları, FED’den yeni destek paketi gelmeyeceği düşüncesi ve İspanya'nın borçlanma maliyetlerinin  yükseldiği tahvil ihalesinin ardından dün düştü. S&P 500 endeksinin 10 alt sektöründen dokuzunun düşüşle kapattığı dünkü seansın en kötü performanslarını finans, malzeme ve teknoloji  hisseleri gösterdi. Gün sonunda Dow Jones %0.95, S&P 500 endeksi ise %1.02 oranında değer yitirdi. 10 yıl vadeli ABD tahvili %2.23, Brent tipi petrol fiyatı ise $123.4 seviyesinden işlem gördü. Asya borsaları bu sabah gerilerken, Dow Jones vadeli işlem sözleşmeleri ise %0.15 prim ile işlem görüyor. Piyasalarda bugün ABD haftalık işsizlik başvuruları ve BoE faiz kararı izlenecek.

Değerli Madenler: Emtia fiyatlarındaki sert düşüşe bağlı olarak altın ve bakır fiyatları da değer kaybetti. Altın bu sabah $1,623, gümüş ise $31.5 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,599, paladyum ise $634 seviyesinde bulunuyor. Vadeli bakır sözleşmeleri ise $380 seviyesinden işlem görüyor. 

Piyasalara Kısa Kısa Genel Bakış

Tahvil-Bono Piyasası: 05.03.2014 vadeli gösterge tahvil dün %9.35 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerdeki ortalaması %9.37 oldu. Bu sabah bankalararası piyasada güne %9.35 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilin gün içinde %9.25-%9.50 bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz.

Eurobond Piyasası: Türkiye’nin 5 yıllık CDS fiyatı dün 217-231 baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 230 bps seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli Türkiye Eurobondu ise bu sabah $169.0 seviyesinden açıldı. 

Döviz Piyasası: €/$ paritesi bu sabah 1.3340, $/Yen paritesi  82.0, €/Yen paritesi 109.2 seviyesinde bulunuyor. Bu sabaha 1.7780 seviyesinden başlayan $/TL kurunun gün içinde 1.7700 - 1.7900 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. 1.7750 ve 1.7700 destek, 1.7900 ve 1.7950 ise direnç seviyesidir.

Uluslararası Piyasalar: ABD borsaları dünkü seansla yılın ikinci çeyreğine yükselişle başladı. S&P 500 endeksi ABD ve Çin'de açıklanan imalat PMI verilerinin ekonomik büyüme görünümünü desteklemesiyle son dört yılın yeni en yüksek seviyesine ulaştı. ABD'de ISM imalat endeksi 53.4 seviyesine yükselirken, PMI imalat da Çin'de son 11 ayın en yüksek değerini aldı. Verilerin ardından petrol ve emtia fiyatlarının yükselmesiyle enerji ve temel malzeme hisseleri değer kazandı. Apple hisselerinin %3.2 değer kazanması ise Nasdaq'ın yükselişine katkı sağladı. Gün sonunda Dow Jones %0.40, S&P 500 endeksi ise %0.75 oranında değer kazandı. 10 yıl vadeli ABD tahvili %2.19, Brent tipi petrol fiyatı ise $125.0 seviyesinden işlem gördü. Asya borsalarında bu sabah yükseliş eğilimi ağır basarken, Dow Jones vadeli işlem sözleşmeleri ise yatay işlem görüyor. Piyasalarda bu akşama açıklanacak olan FED toplantı tutanakları izlenecek.

Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,678, gümüş ise $33.0 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,662, paladyum ise $661 seviyesinde bulunuyor. Vadeli bakır sözleşmeleri ise $387 seviyesinden işlem görüyor. 

EUR/USD ve USD/TL Yorum

EUR/USD

Parite, geçtiğimiz hafta yaşanan gerilemenin ardından iki günlük tepki yükselişiyle 1.3240 seviyelerine geldi. Teknik olarak 1.3310 seviyesine kadar yükseliş potansiyeli olsada yükselişin sonlarına yaklaştığını, piyasalardaki mevcut durumla bu seviyelerin üzerine çıkmasını beklemiyoruz. Bu nedenle 1.3300 seviyelerine yaklaştığında paritede işlem yapanların Euro’dan Dolar’a dönmenin doğru olduğunu düşünüyoruz.  

Destek seviyeleri 1.3150 - 1.3080 , direnç seviyeleri 1.3230 -1.3310

USD/TL

Kısa bir düzeltmenin ardından dolar tekrar yükselişe geçerek 1.8120 seviyelerine geldi. TCMB Erdem Başçı’nın faiz koridorunu daraltabileceği sinyalleri vermesi piyasaları doların yükseleceği yönünde fiyatlanmasına neden oluyor. Bu beklentiyle doların yükseliş eğilimini 1.8200 - 1.8300 aralığına kadar devam ettirebilir.   

Destek seviyeleri 1.8030 - 1.7960  ,  direnç seviyeleri  1.8170 -1.8300

EUR/DOLAR ve DOLAR/TL de İkinci Yorum

EUR/DOLAR

Parite 1.3150 seviyelerinde, Piyasalar haftanın ilk gününde genelde sakin seyrederken paritenin zayıf olan yükseliş eğilimini bir süre daha devam ettirmesini bekliyoruz. Yükselişte 1.3200 direnç noktasının aşılması halinde 1.3300 seviyesine kadar potansiyeli bulunuyor. Olasıyükselişlerin sınırlı olacağını ve düşüş yönündeki genel trendi değiştirmeyeceğini düşünüyoruz.

Destek seviyeleri 1.3080 - 1.3000 , direnç seviyeleri 1.3160 -1.3230 -1.3310

DOLAR/TL

Dolar’da diğer piyasalarda olduğu gibi sakin seyir içinde, 1.7990 ile Cuma günkü fiyatlarından işlem gürüyor. Piyasalardaki belirsizlik nedeniyle geçtiğimiz hafta başlayan düzeltme hareketini bir süre daha devam ettirmesi muhtemel. Düzeltmenin kısa süreli olmasını beklediğimiz için de düşüşün 1.7900 seviyelerinde kalacağını düşünüyoruz. Düzeltme bittikten sonra tekrar yükselişe geçerek orta vadeli yükseliş trendini devam ettirmesini bekliyoruz.

Destek seviyeleri 1.7900 - 1.7800 , direnç seviyeleri 1.8050-1.8200

Euro/Dolar ve Dolar/TL Yorumu

EUR/USD

Parite 1.3200 seviyelerine gerileyerek aşağı yönlü  hareketi devam ettiriyor. Piyasaların gündeminde olan gelişmelerle birlikte zirve yapan paritenin beklentilerin bitmesiyle düşüş trendine girdiğini, önümüzdeki günlerde gevşemenin kademeli olarak devam etmesini bekliyoruz.  Gerilemenin 1.3450 seviyesinden hızlı bir şekilde olması beraberinde bir miktar tepki yükselişleri getirebilir, bu yükselişinde 1.3300 direnç noktasına kadar sürmesi muhtemel.  Yükselişlerde Euro’dan Dolar’a dönmek için fırsat olacağını düşünüyoruz.      

Destek seviyeleri 1.3200 - 1.3150, direnç seviyeleri  1.3300 - 1.3480

USD/TL

Dolar 1.7740 seviyelerinde,,  Çin’in büyüme hedefini düşürmesi üzerine bozulan piyasalarla birlikte dolar tekrar yükselişe geçti.  Yükselişin devam ederek, önümüzdeki günlerde gelişmelerle birlikte kademeli olarak 1.8000 seviyelerine kadar sürmesini bekliyoruz.       

Destek seviyeleri  1.7650 - 1.7600 ,  direnç seviyeleri 1.7780 - 1.8000   

Altın Yorum 05/03/2012

Geçen hafta Bernanke’nin yaptığı açıklama sonrasında sert bir düşüş kaydeden ons altında henüz dip seviyesi oluşmadığını,  gerilemenin önümüzdeki günlerde 1680$ noktasına kadar devam edebileceğini düşünüyoruz.

Gram altın, dolardaki yükselişle birlikte 98.50 seviyesine kadar yükseliş potansiyeli gösterebilir, fakat bu yükselişlerin de almak yerine, pozisyonları satıp aşağıdan almaya çalışarak trade etmeye fırsat olacağını düşünüyoruz.   

Ons,      Destek 1700$ - 1680,  direnç seviyeleri  1750$ -1800$

TL/GR,  Destek  96.40 - 95.00, direnç seviyeleri  98.50