İş Bankası Teknik Analizi

Hissede 6,02 seviyesinden başlayan bir yükselen hareket takip etmekteyiz. Kısa vadeli göstergelerin olumluya dönen sinyallerinin yanında, geçen hafta başından beri ivme kazanan yükselen hareket ile hissenin Şubat ayı boyunca etkili olan alçalan trend baskısından kurtulmuş olması gözönünde alındığında, 6,02 seviyesinden başlayan yükselen hareketin teknik açıdan sürmesi, önümüzdeki süreçte ilk etapta 6,74-7,00 bandına denk gelen direnç bölgesinin test edilmesi beklenebilir.

 

Daha uzun süreye yükselen hareketin yayılmaya başlayabilmesi için 7,00 seviyelerinin aşılması önemli olacaktır. Bu seviyenin üzerinde, yükselen hareket içinde sırasıyla 7,18 seviyeleri ile 7,52 seviyeleri hedeflenebilir.

 

Ana destek noktasının ise hissede 20 günlük hareketli ortalamaya denk gelen 6,42 seviyelerinde oluştuğunu görmekteyiz. Hisse üzerinde etkili olacak satışların da, ilk etapta bu seviyeye yaklaştıkça durulacağını, 6,42 seviyesinin üzerinden yeni yukarı atakların yaşanabileceğini düşünmekteyiz. Bu nedenle, 6,42 seviyesine stop loss koyup, hissede geri çekilmelerde pozisyon alınmasını tavsiye etmekteyiz.  Ara destek noktaları olarak 6,60, 6,56 ve 6,50 seviyeleri izlenebilir.

 

Hissede yukarı ataklarda satış için de kısa vadeli pozisyonlarda 7,00 seviyelerine doğru hareketlenmelerin değerlendirilebileceği söylenebilir. Bu seviyenin aşılması durumunda, orta vadeli pozisyonlarda satış için sırasıyla 7,18 ve 7,52 seviyeleri takip edilebilir.

İs Bankası Teknik Analizi

Hisse üzerinde son dönemde yaşanan yoğun satışların 6,20 seviyesinde dengelendiğini gördük. Hafta başından beri hissede daha çok toparlanma hareketi dikkat çekmektedir. Kısa vadeli göstergelerin olumluya dönmeye başlayan sinyalleri ve hissenin yaklaşık üç haftadır etkili olan alçalan trend baskısından kurtulmuş olması dikkate alındığında, teknik açıdan 6,20 seviyesinden başlayan toparlanma hareketinin süreceği, önümüzdeki süreçte ilk etapta 20 günlük hareketli ortalamaya denk gelen ana direnç noktası olarak etkili olacak 6,74 seviyelerinin test edileceği söylenebilir. 6,54 ve 6,62 seviyeleri ara direnç noktaları olarak etkili olacaktır.

 

Daha uzun süreye yükseliş hareketinin yayılmaya başlayabilmesi için 6,74 seviyelerinin aşılması önemli olacaktır. Bu seviyenin üzerinde, ivme kazanmasını beklediğimiz yükselen hareket içinde hedef olarak sırasıyla 7,00-7,18 bandı ile 7,52 seviyeleri gösterilebilir.

 

İş Bankası Teknik Analizi

Hissede yaklaşık iki aydır etkili olan alçalan hareket içinde Kasım ayının ikinci yarısında 5,48 seviyesine kadar yaşanan gevşemenin sonrasında başlayan yeni bir toparlanma hareketi takip edilmektedir. Kısa vadeli göstergelerin olumluya dönmeye başlayan sinyalleri ve geçen hafta yaşanan yukarı hareket ile hissenin kısa vadeli alçalan trend baskısından kurtulmuş olunması dikkate alındığında, hissede 5,48 seviyesinden başlayan yükselen hareketin süreceği, önümüzdeki süreçte ilk etapta 5,90-6,02 aralığına denk gelen direnç bölgesinin test edileceği söylenebilir.

Daha uzun süreye hissede yükselişin yayılmaya başlayabilmesi için ana direnç noktası olarak etkili olacak 6,02 seviyesinin aşılması önemli olacaktır. Bu durumda,  hedef olarak sırasıyla 6,24 seviyeleri ile 6,60 seviyeleri gösterilebilir. 

Ana destek noktası olarak ise 5,66 seviyesi ön plana çıkmakta, hisse üzerinde etkili olacak satışların da kısa vade için 5,66 seviyesine yaklaştıkça durulmasını beklemekteyiz. Teknik olarak gözlenen güçlenme hissede alınacak yeni pozisyonların riskinin düşük olacağını göstermektedir. Bu nedenle, 5,66 seviyesini stop loss kabul edip, hissede pozisyon alınmasını tavsiye etmekteyiz.

Olası geri çekilme hareketleri içinde 5,66 seviyesindeki desteğin bozulması durumunda, hisse üzerinde satış baskısının derinleşmeye başlamasını beklediğimizden alınan pozisyonların kapatılması gerektiğini düşünmekteyiz. Ara destek noktaları olarak 5,80, 5,76 ve 5,68 seviyeleri izlenebilir.

Hissede yukarı ataklarda satış için de kısa vadeli pozisyonlarda ilk etapta 6,02 seviyelerine doğru hareketlenmelerin değerlendirmesini önermekteyiz. Bu seviyenin aşılması halinde, daha orta vadeli pozisyonlarda satış için sırasıyla 6,24 ve 6,60 seviyeleri gözlenebilir.

ISBANK - Low visibility in earnings: HOLD

Fine-tuning EPS estimates while TP remains unchanged
We fine-tune our net profit forecasts up 5% for 2012 and 1% for 2013, driven mainly by lower provisions. We also reflect the pension provision as higher operating expenses in 2012 and the change in the specific NPL coverage policy as lower specific provisions in both 2012 and 2013. Meanwhile, our DDM-based TP of TRY6.01/share remains unchanged.

3Q12 NP met our forecast with an unfavourable mix of deviations
Isbank reported TRY685m net profit in 3Q12, in-line with our TRY670m estimate but above the TRY576m CNBC-e consensus estimate. The details however, were not encouraging with a lower-than-forecast expansion in NIM, accompanied by lower-than-expected opex-related items, the sustainability of which is highly questionable.

HOLD rating maintained with limited upside to our target price
We maintain our HOLD rating with no change to our TP which offers a limited 4% upside. Key downside risks to our call are worse than expected asset quality deterioration and further provisioning needs for the pension deficit while the main upside risks are better than expected L-D spread evolution and a sizeable non-core asset disposal.

SOCIETE GENERALE - Türk Bankaları tavsiyeleri..

AKBANK ICIN FIYAT HEDEFINI 5.4 TL'DEN 6.8 TL'YE YUKSELTTI, TAVSIYE: SAT

HALKBANK ICIN FIYAT HEDEFINI 17.6 TL'DEN 17.8 TL'YE YUKSELTTI, TAVSIYE: AL

YAPI KREDI ICIN FIYAT HEDEFINI 3.3 TL'DEN 4.8 TL'YE YUKSELTTI, TAVSIYE: TUT

IS BANKASI ICIN TAVSIYESINI SAT'TAN TUT'A, FIYAT HEDEFINI 3.7 TL'DEN 5.6 TL'YE YUKSELTTI

VAKIFBANK ICIN FIYAT HEDEFINI 3.7 TL'DEN 4.5 TL'YE YUKSELTTI, TAVSIYE AL

GARANTI BANKASI ICIN TAVSIYESINI TUT'TAN AL'A, FIYAT HEDEFINI 7.6 TL'DEN 8.8 TL'YE YUKSELTTI

ISCTR Report

ISCTR (HOLD, TP TL5.54) => Announced that minimum legal requirements will be taken into account going forward in setting aside specific provisions, vs. the current 100% coverage policy. We suspected such a change considering the sharp drop in the sector’s NPL coverage ratio and the bank had mentioned such a possible change in the past. The new policy will temporarily provide a boost to earnings before coverage ratio stabilises and new provisions vs. reversals normalises. Under the assumption that coverage ratio drops to 90% by year-end, net income would be 8% higher for FY12 and 18% higher for 2H12. However, the drop in coverage ratio should be taken into account in the next few quarters in evaluating the bank’s actual cost of risk evolution. In the long run, this is indeed a more sensible approach reducing bottom-line volatility.

 

Teb Ytr

CİTİGROUP, HALKBANK'TAN SONRA 2'NCİ ÇEYREKTE EN BÜYÜK KAR ARTIŞINI İŞ BANKASI'NDAN BEKLİYOR

Citigroup, Cuma günün yayınladığı raporda, 2'nci çeyrekte; Halkbank'tan sonra en büyük kar artışını İş Bankası'ndan beklediğini; bildirdi.; İş Bankası'nın ikinci çeyrekte karını yüzde 18 artırarak; ilk çeyrekteki 708 miyyon TL'den 838 milyon TL'ye yükselteceğini; öngören Citigroup, Bank Asya'nın karının ise yüzde 2 artışla 50 milyon; TL'den 51 milyon TL'ye çıkacağı tahmininde bulundu.; Tüm bankacılık sektörü değerlendirildiğinde 2'nci çeyrekte karların; geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 3 azalacağını tahmin eden; Citigroup, Vakıfbank'ın karında yüzde 33, YKB'nin karında yüzde 27; ve Garanti Bankası'nın karında yüzde 13 düşüş bekliyor.

2. Çeyrek 2012 Banka Karlılık Beklentileri

2012 2'nci çeyrekte Akbank'ın geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 1 artışla ile 645 milyon TL, Garanti Bankası'nın geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 21 düşüş ile 744 milyon TL, Halkbank'ın geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 23 artışla 632 milyon TL, İş Bankası'nın geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 3 azalışla 787 milyon TL, Vakıfbank'ın geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 17 artışla 280 milyon TL, Bank Asya'nın geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 8 düşüş ile 51 milyon TL, TSKB'nin geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 35 artışla 86 milyon TL kar açıklayacağını tahmin ediliyor.