Sektör ve Şirket Haberleri

Ereğli Demir Çelik – NÖTR; Endekse Paralel Getiri – İskenderun Demir ve Çelik (İsdemir) Yönetim Kurulu'nun 09 Ekim 2013 tarihli kararı ile Vergi Usul Kanununa (VUK) göre yapılan kayıtlar esas alınarak, Şirketin 1.505.950.000,00TL olan sermayesinin, Şirket bilançosunda yer alan 1.022.823.747,88TL ticari kaynaklı geçmiş yıl zararı ile mahsubunun yapılması suretiyle, sermayenin 483.126.252,12 TL'ye düşürülmesi, Şirketin esas sözleşmesinin sermayeye ilişkin 6. maddesinin tadili ve Genel Kurulca bu yönde karar alınması için Genel Kurula öneride bulunulması hususlarına karar verildiğini açıkladı. Bu karara bağlı olarak, 30 Ekim 2013 Çarşamba günü Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı yapılacaktır. Sermaye azaltımı sonucunda, ortaklık yapısında ve Erdemir'in konsolide finansal tabloları üzerinde herhangi bir etki oluşmayacaktır.

 

Şişe Cam – OLUMLU; Endekse Paralel Getiri – ve Anadolu Cam – OLUMLU; Endekse Paralel Getiri – portföylerindeki Topkapı arazisinin satışı için İş GYO-Timur Gayrimenkul ortaklığıyla anlaşmaya vardıklarını açıkladı. Toplam 320mn TL+KDV (güncel kurlardan 162mn dolar+KDV) olarak belirlenen satış bedelinin arsadaki sahiplik oranlarına göre 294.3mn TL+KDV’lik (148mn Dolar+KDV) kısmını Anadolu Cam, geri kalan kısmını ise Şişe Cam tahsil edecek. Ödeme en geç 30 Kasım 2013’e kadar tamamlanacak. Biz değerlemelerimizde sözkonusu arazi için 100 mn dolarlık bir tahmini değer öngörüyorduk. Bu bağlamda gerçekleşen satış fiyatı Anadolu Cam ve Şişe Cam için hedef değerlerimizde sırasıyla %7 (2.90 TL) ve %2’lik (3.05 TL) artışa yol açacaktır. Anadolu Cam ve Şişe Cam’ın gelir tablolarına bu satıştan sırasıyla 101mn TL ve 110mn TL (konsolide) kar kaydedilecek – vergi sonrası net tutarlar (karın %25’lik kısmı üzerinden %20 kurumlar vergisi ödenecek) Anadolu Cam ve Şişe Cam’ın 54mn TL ve 284mn TL (konsolide) 2013 yılsonu tahmini net karlarını ciddi şekilde artıracaktır. Haberi her iki şirket için de olumlu olarak yorumluyoruz. Uzun süredir beklenen bu işlemin gerçekleşmiş olması Şişe Cam’ın portföyündeki diğer arazilerin de değer yaratacağına dair beklentileri destekleyecektir. 

 

İş GYO – OLUMLU; Endeksin Üzerinde Getiri – ve Timur Gayrimenkul Geliştirme Yapı ve Yatırım ortaklığı (Nef Gayrimenkul) Anadolu Cam’ın Zeytinburnu/İstanbul’daki eski Topkapı fabrikası arazisini (130bin m2) 320mn TL karşılığında satın almak üzere anlaştıklarını açıkladı. Arazide bir karma proje yapmayı planlayan İş GYO ve Nef’in ortaklıktaki payları sırasıyla %75 ve %25’dir. İş GYO’dan toplam nakit çıkışı 240mn TL olacaktır – bu tutarın bir kısmının borçla finanse edileceğini düşünüyoruz. Şu anda projeye iilişkin maliyet ve zamanlama detayları belli olmamakla birlikte, İş GYO’nun portföyündeki bu büyümeyi olumlu olarak değerlendiriyoruz. 

 

Pegasus Havayolları – NÖTR; Öneri Revize ediliyor – 4 adede kadar Boeing 737-800NG uçağını 8 yıl süreyle kiralayacağını açıkladı. Şirketin mevcut filo büyüklüğü 46 uçaktır. Yeni kapasite şirketin büyüme hedeflerini destekleyecektir.