Piyasalara Bakış

Dün negatif sinyal veren makro verilerle birlikte ABD endekslerindeki satış baskısı ardından, S&P  500 endeksi %1.05 düştü, Asya piyasalarında da etkili olan satış baskısı BOJ’dan gelen açıklamalarla birlikte hafifledi. Güne sert satışla başlayan Japonya Borsası ise BOJ kararının ardından gelen Yen'deki değer kaybı nedeniyle toparlayarak günü artıda tamamladı.

 

Yeni Başkan Kuroda ile birlikte Japonya Merkez Bankasının uzun zamandır beklenen ek parasal genişleme adımları bu sabah ön planda olan ana konu. Japon Yeninde BOJ’dan gelen açıklamalarla birlikte sert satış var.

 

Yeni Başkan Kuroda başkanlığında ilk toplantısını yapan BOJ faiz oranlarının değiştirmedi, enflasyonu %2'ye çıkarma hedefi doğrultusunda ise bir süredir beklenen para politikasını daha gevşek hale getiren adımlar attı. BOJ varlık alım miktarını artırırken (aylık 7 trilyon Yen , beklenti:5.2 trilyon Yen idi), daha uzun vadeli tahvil alımına gidiyor.

 

Dün ABD'de açıklanan Mart ayı ISM Hizmet endeksi 56'den 54.4'e gerilerken (beklenti:56.5) detaylarda istihdam endeksindeki 57.2'den 53.3'e düşüş dikkat çekiciydi. Hatırlanacağı üzere hafta başında açıklanan ISM imalat endeksinin Mart ayında 54.2'den 51.3'e beklentilerin oldukça altında bir seviyeye gerilemesi soru işareti yaratmıştı. (beklenti 54 seviyesindeydi) İmalat ardından hizmet tarafından da benzer görünümün negatif algılama yarattığı ve zirve seviyelerini test eden ABD endekslerinde kar satışlarına neden olduğu söylenebilir. Ayrıca tarım dışı istihdam rakamı için öncü gösterge olarak izlenen ADP özel sektör istihdam rakamının da Mart ayında 158.000 artışla beklentilerin oldukça altında. kalması da bir diğer konu. Ortalama beklenti 200.000 seviyesindeydi. Ancak Şubat ayı rakamının 198.000 artıştan 237.000 artışa yukarı yönde revize edildiğini not edelim. Bu doğrultuda Mart ayındaki zayıf rakamı dengelediği söylenebilir.

 

Bugün ise BOJ açıklamaları ardından bir diğer önemli konu da Avrupa Merkez Bankası ECB’den gelecek sinyaller. Tsi ile 15:30’da Başkan Draghi’nin basın toplantısı odak noktasında. Daha önce de ifade ettiğimiz gibi euro bölgesinde zayıf sinyal veren PMI rakamları sonrasında faiz indirimi olasılığı hala gündemde olsa da bu haftaki toplantıda politika değişikliğine gidilmesi beklenmiyor. Bu doğrultuda basın toplantısında Draghi’nin son verilere yönelik değerlendirmeleri ve özellikle de Güney Kıbrıs konusundaki değerlendirmeleri kritik öneme sahip. Hatırlanacağı üzere Eurogroup başkanının her ne kadar daha sonra yanlış anlaşıldığı ifade edilse de; “Güney Kıbrıs banka yeniden yapılandırma planı, euro bölgesinin geri kalanı için örnek olarak görülmeli” yönündeki ifadeleri ardından basında yer alan AB Parlamentosunun 100.000 euro üzeri mevduatların kurtarma kapsamında olamayacağına yönelik yasa hazırladığına dair bazı resmi olmayan haberler soru işareti yaratmıştı.

 

Günün devamında euro bölgesinde açıklanacak revize PMI Hizmet edneskleri ABD' haftalık işsizlik başvuruları ve İngiltere Merkez Bankası toplantısı takip edilecek. Haftanın geri kalanında  ise ABD’de açıklanacak tarım dışı istihdam rakamı odak noktasında. Beklenenden (beklenti:195.000 önceki:236.000) çok sert düşüşe işaret edecek rakamlar son açıklanan bazı zayıf makro verilerle birlikte soru işareti yaratabilir.

 

Yurtiçinde ise geçen hafta nispeten şahince algılanan TCMB para politikası toplantısı ardından TCMB Başkanı Başçı’nın dünkü açıklamalarındaki güvercince tutumu dikkat çekiciydi. Başçı, TL değerli kalmaya devam ederse faiz indirimlerinin devamı olasılığına vurgu yaptı. Benchmark kağıtta faiz %6.27 seviyesine geriledi. (önceki:%6:41) Uzun vadede 10 yıllıklarda ise %7.24’den %7.29’a yükseliş gördük.

 

Teknik tarafta kapanışa doğru 85,500 ara destek noktasının aşağı kırılmasıyla birlikte, endeksin kısa vadeli yükseliş trendi içerisindeki ilk zayıflama sinyalini ürettiğini gözlemliyoruz. Güne zayıf seyrin devamıyla başlayacak olan piyasada, 84,000 seviyesini seans içi harekette yakından izliyor olacağız. 85,500 desteği altında oluşan satış baskısını 84,000 desteği üzerinde karşılama çabası, kısa vadeli hareketin devamı açısından önemli olacaktır. Endeksin yukarı ataklarının yeniden güç kazanması için direnç konumuna dönüşen 85,500 seviyesini kırması gerekiyor. Bu nedenle 85,500 stop loss noktamızın kırılmasıyla zayıflama sinyali üreten harekette, tepki yükselişi için 84,000 desteğini yakından izliyoruz.