Cirosunu hızla
artıran şirketin, karlılığı yüksek satışlara odaklanması şart. Şirketin piyasa
değeri 40 mln TL. Son bir yılda endeksin %80 altında performans göstermiş.
Ancak, mevcut finansallarına göre çarpan bazında (F/K, FD/FAVÖK) hala aşırı
pahalı gözüküyor.
-
Berkosan
izolasyon sektöründe faaliyet gösteriyor. Bursa’daki tesisinde yaklaşık %30
kapasite kullanım oranıyla üretim yapıyor.
-
2011’den
itibaren güçlü ciro artış var, ama aynı zamanda karlılık da çok düştüğü için
ciro artışı net kara olumlu yansımamış. Şirket faaliyetlerden nakit yaratmada
zorluk çekiyor. Plastik mammadde nedeniyle maliyetleri petrol fiyatlarına
duyarlı.
-
Cironun
yaklaşık üçte biri ihracattan gelmekte. Yurtiçi satışlarının büyük kısmı
(yaklaşık %80’i) ise Marmara bölgesinde yapılmakta. Şirket İstanbul dışında da
satışlarını artırmak için İç Anadolu’da yeni kapasite yatırımına başladı. Bu
ciro artışı için olumlu ancak, şirketin ihtiyacı olan karlığa katkısının ne
olacağını izlemek gerekir.
-
Şirket
temettü vermiyor. Özsermaye karlılığı çok düşük.
TEKNİK YORUM: Orta-uzun vadeli düşüş
trendinin devam ettiğini görüyoruz. Teknik göstergedeki zayıflık bu düşüş
hareketinin süreceğini gösteriyor. 2.16 ve 1.90 önemli destekler. Direnç olarak
ise 3.00 ve 3.30 söylenebilir. Bu seviyelerden alış tavsiyesi vermek zor gibi.
Destek bölgelerine sarkmalarda tepki için bakılabilir.
Hiç yorum yok:
Yorum Gönder