Haziran vadeli S&P500
dayanaklı SPDAG, SPDAH, SPDAI, SPDAJ ALIM varantları ve SPDPY, SPDPZ, SPDRP,
SPDRR SATIM varantları ile Haziran vadeli DAX dayanaklı DXDAH, DXDAI, DXDAJ,
DXDAK ALIM varantları ve DXDPZ, DXDRP, DXDRR, DXDRS SATIM varantları 21
Haziran günü (YARIN) itfa ediyor. Yatırımcılarımızın dikkatini çekmesi
gereken bir diğer önemli nokta ise bu varantların son işlem tarihinin vade
tarihinden bir gün önce yani BUGÜN olması.
S&P500 ve DAX Varantlarında Vade Sonu Uzlaşma Fiyatı Nasıl Belirleniyor?
Varantların vade sonu fiyatını belirlerken hem dayanak varlığın referans fiyatı hem de kur seviyesi belirleyici olmaktadır. Yabancı endeks varantlarında, saat farklarından ve TCMB kuru da gün boyunca değişik saatlerde alınacak örneklerle hesaplandığı için, son işlem günü itfa gününden bir gün önce olmaktadır. Kısaca özetlemek gerekirse Haziran vadeli S&P500 ve DAX varantlarındaki yapı aşağıdaki gibidir:
20 Haziran (BUGÜN): Son işlem günü
21 Haziran (YARIN): Vadenin son günü – (genellikle CBOE ve Eurex opsiyonlarına uygun şekilde her ayın üçüncü Cuma günü)
25 Haziran: Değerli biten varantlarda nakdi uzlaşı gerçekleşme günü.
S&P500 ve DAX Varantlarında Vade Sonu Uzlaşma Fiyatı Nasıl Belirleniyor?
Varantların vade sonu fiyatını belirlerken hem dayanak varlığın referans fiyatı hem de kur seviyesi belirleyici olmaktadır. Yabancı endeks varantlarında, saat farklarından ve TCMB kuru da gün boyunca değişik saatlerde alınacak örneklerle hesaplandığı için, son işlem günü itfa gününden bir gün önce olmaktadır. Kısaca özetlemek gerekirse Haziran vadeli S&P500 ve DAX varantlarındaki yapı aşağıdaki gibidir:
20 Haziran (BUGÜN): Son işlem günü
21 Haziran (YARIN): Vadenin son günü – (genellikle CBOE ve Eurex opsiyonlarına uygun şekilde her ayın üçüncü Cuma günü)
25 Haziran: Değerli biten varantlarda nakdi uzlaşı gerçekleşme günü.
S&P500 Varantlarının Vade Sonu Referans Fiyatı Nasıl Belirleniyor?
CBOE her ayın üçüncü Cuma günü itfa ettiği opsiyonlarında SET kodunu verdiği bir referans fiyat kullanmaktadır. SET endeksini kullanılmasının temel nedeni uluslararası örneklerinde opsiyonların vade sonu fiyatlarını hesaplamak için en yaygın kullanılan yöntem olmasıdır. ABD Doları değerinin Türk Lirasına çevrilmesinde itfa günündeki TCMB tarafından saat 15.30 itibarıyla açıklanan gösterge niteliğindeki ABD Doları Satış Kuru esas alınmaktadır.
DAX Varantlarının Referans Fiyatı Nasıl Belirleniyor?
DAX Endeksi üzerine yazılmış olan vadeli işlem kontratları ve opsiyonlar Deutsche Boerse’nin altındaki Eurex Borsası’nda işlem görmektedir. Bu ürünler için kullanılan vade sonu referans fiyatları İMKB’de işlem görecek DAX varantları için de aynen kullanılacaktır. AB para birimi Avro değerinin Türk Lirasına çevrilmesinde itfa günündeki TCMB tarafından saat 15.30 itibarıyla açıklanan gösterge niteliğindeki Avro Satış Kuru esas alınmaktadır.
Hiç yorum yok:
Yorum Gönder